Deveron Corp. (TSXV:FARM) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di una partecipazione del 67% in A&L Canada Laboratories Inc. da parte di alcuni azionisti venditori tra cui Greg Patterson, CEO di A&L, per 50,3 milioni di CAD il 2 maggio 2022. . Il corrispettivo totale da pagare agli azionisti venditori comprende CAD 42,8 milioni in contanti e CAD 7,5 milioni in azioni ordinarie della Società. I 7,5 milioni di CAD in azioni ordinarie della Società saranno distribuiti a una società controllata da Greg Patterson, uno degli azionisti venditori che, al momento della chiusura dell'Acquisizione, dovrebbe continuare a ricoprire il ruolo di Presidente, CEO e direttore di A&L ed essere nominato nel Consiglio di Amministrazione di Deveron. Deveron avrà un'opzione di acquisto del restante 33% dopo l'anniversario di tre anni dalla chiusura. Durante il periodo di 12 mesi terminato il 31 dicembre 2021, A&L ha registrato un fatturato di 26,7 milioni di CAD, un EBITDA di 11,6 milioni di CAD, un totale di attività non verificate di 19.835.475 CAD e un totale di passività non verificate di 6.747.983 CAD. In relazione all'Acquisizione, Deveron depositerà un supplemento al prospetto preliminare in relazione ad un'offerta pubblica di sottoscrizione che sarà condotta da TD Securities Inc. per un ricavo lordo di circa 20 milioni di CAD. In relazione all'Acquisizione, la Toronto-Dominion Bank ha fornito ad A&L una lettera di impegno in base alla quale, tra le altre cose, ha accettato di fornire ad A&L: (a) una linea di credito revolving per un importo massimo di 5 milioni di CAD, disponibile per il capitale di esercizio e per scopi aziendali generali, compreso un importo massimo di 1 milione di CAD in lettere di credito; e (b) un prestito a termine per un importo massimo di 24 milioni di CAD. A&L prevede di prestare immediatamente i 24 milioni di CAD nell'ambito della Term Facility a Deveron e di utilizzare infine i proventi disponibili nell'ambito della Term Facility per finanziare parzialmente il corrispettivo in contanti e le commissioni relative al completamento dell'Acquisizione. L'Acquisizione e l'Offerta sono state approvate all'unanimità dagli amministratori di Deveron aventi diritto di voto e sono soggette alle consuete condizioni di chiusura, comprese le approvazioni normative (inclusa l'approvazione del TSX Venture Exchange) e le condizioni di finanziamento. In base a quanto sopra, si prevede che la chiusura dell'Offerta avvenga il 12 maggio 2022 circa. La chiusura dell'Acquisizione è prevista per il secondo trimestre del 2022. TD Securities Inc. agisce come consulente finanziario di Deveron per l'Acquisizione e TD Securities Inc. agisce come bookrunner per l'Offerta. Irwin Lowy LLP è consulente legale di Deveron per l'Acquisizione, Miller Thomson LLP è consulente di Deveron per l'Offerta e la Facoltà di Credito, e Bennett Jones LLP è consulente dei Collocatori per l'Offerta.

Deveron Corp. (TSXV:FARM) ha acquisito il 67% di A&L Canada Laboratories Inc. da alcuni azionisti venditori, tra cui Greg Patterson, CEO di A&L, il 20 maggio 2022. In base ai termini dell'Acquisizione, il corrispettivo totale pagato agli azionisti venditori era composto da: (i) 37,8 milioni di CAD in contanti; (b) 4,9 milioni di CAD in cambiali; e (c) 13.688.182 azioni comuni (“Azioni Comuni”) nel capitale della Società ad un prezzo di emissione presunto di 0,55 CAD per Azione Comune. Ai sensi delle leggi canadesi sui titoli, tutti i titoli emessi in base all'Acquisizione sono soggetti a un periodo di attesa di quattro mesi e un giorno, con scadenza il 21 settembre 2022. Come annunciato in precedenza, Deveron ha finanziato la componente in contanti del prezzo di acquisto dell'Acquisizione attraverso: (i) una linea di credito di 28,3 milioni di CAD fornita da Toronto-Dominion Bank; (ii) un collocamento privato non intermediato di 10 milioni di CAD in obbligazioni convertibili non garantite (ciascuna, un'Obbligazione”) al prezzo di 1.000 CAD per Obbligazione, che si è chiuso il 18 maggio 2022; e (iii) la liquidità del Tesoro della Società. La Società ha ottenuto le approvazioni necessarie per chiudere l'acquisizione, compresa la ricezione dell'accettazione finale da parte del TSX Venture Exchange.