First Western Financial, Inc. (NasdaqGS:MYFW) ha stipulato un accordo e un piano di fusione per acquisire Teton Financial Services, Inc. per 47,8 milioni di dollari il 22 luglio 2021. Secondo i termini dell'accordo di fusione, gli azionisti di servizi finanziari di Teton sono autorizzati a ricevere 0.0466 parti delle prime azioni comuni occidentali e $0.39 in contanti per ogni azione delle azioni di servizi finanziari di Teton, conforme a determinate regolazioni. Il rapporto di scambio fisso con i collari fissati tra $21.50 e $29.08. Teton sarà obbligato a pagare First Western Financial, Inc. una tassa di terminazione di $2.2 milioni. Teton sarà fuso con in primo finanziario occidentale, Inc., con primo finanziario occidentale, Inc. continuando come la società superstite. L'accordo di fusione inoltre prevede che dopo la fusione la banca della montagna rocciosa sia fusa con e nella prima banca occidentale di fiducia. Al 30 giugno 2021, Teton aveva un patrimonio di 420,7 milioni di dollari. Il completamento della fusione è conforme a determinate circostanze usuali, compreso fra l'altro, (i) approvazione della fusione, l'accordo di fusione e le transazioni contemplate in tal modo dagli azionisti di Tetons, (ii) ricezione delle approvazioni regolarici richieste e scadenza dei periodi di attesa applicabili, (iii) l'assenza di qualunque legge o ordine che proibisce il consumo della fusione, (iv) la dichiarazione di registrazione che registra First Western Financial, Inc. qualsiasi azione sia diventata effettiva e (v) le azioni di First Western Financial, Inc. Stock è stato autorizzato per la quotazione sul NASDAQ. I primi consigli di amministrazione di Westerns e di Teton Financial Services rispettivi hanno approvato all'unanimità l'accordo di fusione. Ulteriormente, i direttori e gli ufficiali esecutivi dei servizi finanziari di Teton hanno preso parte agli accordi in base ai quali si sono impegnati a votare le loro parti a favore della transazione. La chiusura dell'aquisizione è conforme alla soddisfazione delle condizioni di chiusura consuete, compreso le approvazioni normative e l'approvazione degli azionisti di servizi finanziari di Teton. La transazione si pensa che sia 5.2% accretive ai 2022 guadagni per parte e 0.4% diluitivo al valore contabile tangibile, con un breve periodo di earnback del valore contabile tangibile di 0.4 anni. La transazione dovrebbe chiudersi nel tardo Q4 2021 o all'inizio del Q1 2022. Marc J. Musyl di Greenberg Traurig, LLP ha agito come consulente legale e Piper Sandler & Co. ha agito come consulente finanziario e fornitore di opinioni di correttezza a Teton Financial Services, Inc. Piper Sandler riceverà una commissione per un importo pari all'1,75% del valore complessivo della transazione. Al momento dell'annuncio della transazione la tassa di Piper Sandler era di circa 800.000 dollari. Piper Sandler inoltre ha ricevuto una tassa di $150.000 da Teton sul rendere il relativo parere, che la tassa di opinione sarà accreditata in pieno verso la tassa di consiglio che diventerà dovuto e pagabile a Piper Sandler sulla chiusura della transazione. Christian E. Otteson di Otteson Shapiro LLP ha agito come consulente legale e Keefe, Bruyette, & Woods, Inc. ha agito come consulente finanziario a First Western Financial, Inc. Philadelphia Stock Transfer Inc è l'agente di trasferimento per le azioni di First Western Financial. First Western Financial, Inc. (NasdaqGS:MYFW) ha acquisito Teton Financial Services, Inc. per 52,1 milioni di dollari il 3 gennaio 2022.