Teddy Sagi ha presentato un'offerta non vincolante per l'acquisizione della partecipazione residua del 45,2% in Kape Technologies PLC (AIM : KAPE) da Pierre Lallia e altri per circa 540 milioni di sterline il 9 dicembre 2022. Secondo i termini dell'offerta, gli azionisti di Kape avranno diritto a ricevere 265 pence in contanti per ogni azione Kape. Il 13 gennaio 2023, il prezzo di offerta per azione è stato esteso a 285 pence in contanti. Il 20 aprile 2023, il prezzo dell'offerta per azione è stato esteso a 290 pence in contanti ed è stata dichiarata un'offerta finale. Prima di questa transazione, l'offerente deteneva una partecipazione del 54,8% in Kape Technologies.

Il corrispettivo in contanti da pagare sarà finanziato da nuovi accordi di finanziamento azionario e di debito che comprendono: (i) un'iniezione di capitale fino all'equivalente di 100.000.000 di sterline, (ii) una struttura da 221,23 milioni di sterline fornita dalla parte finanziatrice e (iii) due strutture ponte da 222,06 milioni di sterline e 62,14 milioni di sterline. In seguito al completamento dell'offerta, i diritti del lavoro esistenti, compresi i diritti pensionistici, dei dipendenti di Kape saranno pienamente salvaguardati in conformità alla legge applicabile. L'offerente avrà un diritto di squeeze out al momento dell'acquisizione del 90% della partecipazione in Kape. L'offerta è soggetta alla raccomandazione del Consiglio di amministrazione di Kape, a una condizione di accettazione minima del 70%, alla due diligence, a determinate condizioni normative, alla Commissione FDI, all'autorizzazione di terzi e a determinati termini ulteriori. Al 28 febbraio 2023, il Consiglio indipendente ritiene che l'offerta sottovaluti materialmente Kape. Al 30 marzo 2023, sono state ricevute le approvazioni normative. Al 28 aprile 2023, l'offerta è stata dichiarata incondizionata in tutti i suoi aspetti. Al 5 maggio 2023, l'offerente ha ricevuto l'accettazione di circa l'87,89% del capitale ordinario emesso di Kape. La chiusura dell'offerta è prevista per la prima metà del 2023. L'Offerta Aumentata e Finale sarà chiusa alle adesioni il 19 maggio 2023.

Julian Wentzel, Assaf Shlush, Andrew Owens e Alex Thomas di HSBC Bank plc hanno agito come consulenti finanziari e David Becker, Rob Mathews, Jeremy Edwards, Oliver Jefferies, Nick Bryans, Ben Wilkinson e James Thompson di Baker & McKenzie LLP hanno agito come consulenti legali dell'offerente. Simon Fine, Toby Gibbs, Mark Percy, James Thomas e Iain Sexton di Shore Capital e Yishai Fransis, Simon Lindsay, David Ibáñez e Robert Farrington di Citigroup Global Markets Limited hanno agito come consulenti finanziari di Kape Technologies. Julian Wentzel, Assaf Shlush, Andrew Owens, Alex Thomas, Sam McLennan e Louis Davies di HSBC hanno agito come consulenti finanziari di Teddy Sagi nella transazione.

Teddy Sagi ha completato l'acquisizione della partecipazione residua del 45,2% in Kape Technologies PLC (AIM : KAPE) da Pierre Lallia e altri il 19 maggio 2023. Una volta completata con successo l'offerta pubblica di acquisto, Teddy Sagi detiene ora circa il 98,54 percento dell'attuale capitale azionario ordinario emesso di Kape. Poiché Teddy Sagi ha ricevuto accettazioni per oltre il 90%, l'offerente intende, a tempo debito, esercitare i suoi diritti di squeeze-out.