L'economia più grande del mondo ha aggiunto 272.000 posti di lavoro il mese scorso, battendo le 185.000 assunzioni previste dagli economisti e facendo deragliare il consenso degli investitori che ritenevano che il mercato del lavoro fosse rallentato quanto basta per spingere i prezzi al consumo verso il basso.
"Questo è un rapporto forte e suggerisce che non ci sono segni di incrinature nel mercato del lavoro", ha detto Peter Cardillo, capo economista di mercato presso Spartan Capital Securities a New York.
È un vantaggio per l'economia e per gli utili aziendali, ma è negativo per quanto riguarda le prospettive di un taglio dei tassi, forse già a settembre.
La diminuzione delle speranze di una mossa della Fed a breve termine ha inizialmente pesato sulle azioni, ma i mercati azionari hanno fatto una modesta rimonta nel primo pomeriggio. L'indice azionario mondiale MSCI era piatto, dopo aver toccato un massimo storico di 797,48 punti.
Anche Wall Street ha recuperato le perdite precedenti. Alle 1732 GMT, lo S&P 500 è salito dello 0,3% dopo aver toccato un massimo storico di 5.375,08 punti. Il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,2% e anche il Nasdaq Composite ha guadagnato lo 0,2%.
Il rendimento di riferimento del Tesoro americano a 10 anni, un punto di riferimento per i tassi di prestito a livello globale, è balzato di oltre 14 punti base dopo il rapporto sui posti di lavoro, al 4,4256%, il più grande balzo di un giorno in circa due mesi.
Il rendimento a due anni, che traccia le aspettative sui tassi di interesse, è salito di 15 punti base al 4,8700%, dopo sei giorni consecutivi di ribassi fino a giovedì. I rendimenti obbligazionari aumentano quando i prezzi scendono.
I prezzi del mercato monetario subito dopo i dati sulle buste paga implicavano che i trader vedevano che la Fed avrebbe iniziato a tagliare i tassi dal massimo di 23 anni del 5,25-5,5% entro novembre. I futures sui tassi d'interesse statunitensi hanno anche abbassato le probabilità che la Fed tagli i tassi di 25 punti base a settembre al 56%, rispetto al 70% circa di giovedì, secondo Fedwatch di LSEG.
Una mossa a settembre era stata fortemente attesa all'inizio della giornata, in particolare dopo che la Banca Centrale Europea aveva preso la decisione, ampiamente prevista, di tagliare il suo tasso di deposito dal record del 4% al 3,75% giovedì.
Mercoledì, la Banca del Canada è diventata la prima nazione del G7 a tagliare il suo tasso di riferimento, dopo i tagli della Riksbank svedese e della Banca Nazionale Svizzera.
A seguito del rapporto sui posti di lavoro, anche i prezzi dei tassi della zona euro hanno invertito la rotta: i trader ora valutano 55 punti base di tagli nella regione quest'anno, in calo rispetto ai 58 punti base precedenti ai dati.
L'indice azionario europeo Stoxx 600, che ha guadagnato quasi il 10% da un anno all'altro, ha perso lo 0,2%.
Anche le obbligazioni della zona euro sono state poco brillanti venerdì, con il rendimento del Bund tedesco a 10 anni che è salito di 8 punti base al 2,618%.
Altrove, il dollaro è salito dello 0,8% rispetto ad un paniere di valute, dopo aver registrato una perdita settimanale prima dei dati sui posti di lavoro. L'euro è sceso dello 0,8% a 1,0801 dollari, un giorno dopo un leggero guadagno.
I futures sul greggio Brent hanno perso lo 0,3% a 79,65 dollari al barile. Il rafforzamento del dollaro ha pesato sull'oro spot, che è sceso del 2,9% a 2.307,43 dollari l'oncia.
