L'operazione sarà parzialmente finanziata dalle riserve stanziate l'anno scorso dal Fondo Monetario Internazionale e da un prestito di un finanziatore multilaterale dell'America Centrale, ha detto il ministro delle Finanze più tardi, martedì.
Il Presidente Nayib Bukele ha subito pressioni per dimostrare che le finanze pubbliche sono sane, mentre le opzioni del Paese si riducono in vista della scadenza di un'obbligazione da 800 milioni di dollari a gennaio.
La sua scommessa sul bitcoin, che opera in El Salvador come moneta legale insieme al dollaro americano, ha ristretto le opzioni di finanziamento di El Salvador, dato che il Fondo Monetario Internazionale ha chiuso la porta a un prestito di oltre 1 miliardo di dollari dopo la mossa della criptovaluta.
In un post su Twitter, Bukele ha affermato che il Paese dispone di liquidità sufficiente non solo per pagare gli impegni del debito alla scadenza, ma anche per acquistare il debito prima della sua scadenza.
L'obbligazione con scadenza a gennaio è stata scambiata a 74 centesimi di dollaro con un rendimento dell'82%, mentre le restanti emissioni sono state scambiate in territorio di sofferenza, oscillando intorno ai 30 centesimi.
I prezzi avevano iniziato a salire la scorsa settimana, in parte sostenuti da una nota di Morgan Stanley che affermava che il debito salvadoregno era troppo economico e i prezzi erano inferiori alla maggior parte degli scenari di ristrutturazione.
RIACQUISTO A PREZZO DI MERCATO
Il processo di riacquisto costerà probabilmente circa 1,7 miliardi di dollari, secondo una nota di Citi Research di martedì, che ha affermato che la stima dovrebbe aumentare in base alle prime reazioni del mercato.
"Oggi stiamo inviando 2 proposte di legge al Congresso per assicurarci di avere i fondi disponibili per fare un'offerta di acquisto trasparente, pubblica e volontaria a tutti i detentori di obbligazioni del debito sovrano salvadoregno dal 2023 al 2025 a qualsiasi prezzo di mercato al momento di ogni transazione", ha twittato Bukele, aggiungendo che "il prezzo di mercato probabilmente si muoverà verso l'alto una volta che inizieremo ad acquistare tutte le obbligazioni disponibili".
Il Congresso unicamerale di El Salvador ha approvato entrambe le proposte di legge, una che richiede l'utilizzo di 360 milioni di dollari di fondi provenienti dai diritti speciali di prelievo assegnati dal FMI per riacquistare le obbligazioni, e un'altra che richiede un prestito di 200 milioni di dollari alla Banca Centroamericana per l'Integrazione Economica (BCIE), con voti a maggioranza martedì sera.
Il debito pubblico totale del Paese centroamericano era di circa 24 miliardi di dollari a marzo, secondo i dati della banca centrale.
L'offerta di riacquisto del debito, che era inaspettata, probabilmente farà salire il prezzo delle obbligazioni a breve termine, hanno aggiunto gli analisti di Citi.
"I rischi sono elevati e la situazione rimane molto fluida", hanno scritto.
Bukele ha aggiunto che il buyback inizierà tra sei settimane.
Non è chiaro da dove proverranno gli oltre 1 miliardo di dollari rimanenti per completare l'operazione. (Servizio di Nelson Renteria; Servizio aggiuntivo di Ana Isabel Martinez, Carolina Pulice e Kylie Madry; Scrittura di Valentine Hilaire; Redazione di David Alire Garcia, Rodrigo Campos e Leslie Adler)
