Questa settimana il gruppo britannico ha registrato un aumento del 30% degli utili di base a 780 milioni di sterline nell'anno al 30 settembre 2023, in parte grazie alle acquisizioni. Ha anche raccolto 6,1 miliardi di dollari di debito per rifinanziare i prestiti esistenti e aumentare la liquidità.
Dopo il rifinanziamento, Howden dispone di 1,1 miliardi di sterline di liquidità in bilancio da spendere in operazioni, assunzioni e acquisto di azionisti dipendenti, ha dichiarato il CFO Mark Craig in un'intervista.
L'azienda si concentra su acquisizioni "tuck-in" più piccole, fino a 150 milioni di sterline, in aree come il Regno Unito, l'Europa continentale e l'Asia-Pacifico, hanno detto Craig e il CEO e fondatore del gruppo, David Howden.
Rimane aperta a transazioni più trasformative, che potrebbero essere finanziate in parte da un investitore azionario esterno, hanno detto.
"Questa strategia è qualcosa a cui saremmo sicuramente aperti", ha detto Howden quando gli è stata chiesta la prospettiva di un ingresso di nuovi investitori nell'azienda.
"Abbiamo molte persone che bussano alla porta", ha aggiunto Craig.
L'intermediazione assicurativa rimane un angolo attivo del mercato M&A, nonostante il rallentamento del volume delle transazioni globali a causa dei tassi di interesse elevati.
Le operazioni di brokeraggio assicurativo in Europa sono aumentate del 19%, raggiungendo quota 229 nella prima metà dello scorso anno, molte delle quali sono state sostenute da private equity, secondo un rapporto di FTI Consulting.
La sola Howden ha completato 56 acquisizioni in tutto il mondo nel corso del 2023, tra cui un legame con lo specialista della riassicurazione TigerRisk.
Il gruppo, precedentemente noto come Hyperion, si è assicurato un investimento di minoranza da parte del gruppo di buyout General Atlantic nel 2013 e anche il fondo pensione canadese CDPQ e la società di private equity Hg hanno effettuato investimenti negli anni successivi.
Più di 4.000 dipendenti controllano circa un terzo del gruppo, secondo il suo sito web.
Alla domanda su una futura uscita dei finanziatori istituzionali dell'azienda, Howden ha detto che non si aspettava che uscissero per il momento, avendo iniettato nuovi capitali nell'azienda lo scorso anno per sostenere la crescita.
Un'offerta pubblica iniziale potrebbe essere un'opzione in futuro, ha detto. (1 dollaro = 0,7943 sterline) (Servizio di Pablo Mayo Cerqueiro a Londra; Redazione di Anousha Sakoui, Jane Merriman e Chizu Nomiyama)
