La promessa del Presidente della Federal Reserve Jerome Powell di una politica "dolorosa" per contenere l'inflazione ha spento le speranze che la banca centrale possa correre in soccorso dei mercati come spesso è accaduto in passato.

Il messaggio di amore severo è stato ribadito dal membro del consiglio di amministrazione della Banca Centrale Europea, Isabel Schnabel, che nel fine settimana ha avvertito che le banche centrali devono ora agire con forza per combattere l'inflazione, anche se ciò dovesse trascinare le loro economie in recessione.

"I risultati principali sono che domare l'inflazione è il lavoro numero uno per la Fed e che il tasso sui fondi deve raggiungere un livello restrittivo tra il 3,5% e il 4,0%", ha dichiarato Jason England, gestore del portafoglio obbligazionario globale di Janus Henderson Investors.

"Il tasso dovrà rimanere più alto fino a quando l'inflazione non sarà scesa al suo obiettivo del 2%, quindi i tagli dei tassi prezzati dal mercato per il prossimo anno sono prematuri".

I futures stanno valutando circa il 60% di possibilità che la Fed aumenti di 75 punti base a settembre, e vedono i tassi al massimo nel range 3,75-4,0%.

Molto potrebbe dipendere dai dati sulle buste paga di agosto di questo venerdì, quando gli analisti prevedono un aumento moderato di 285.000 unità dopo il guadagno record di 528.000 unità di luglio.

Il messaggio da falco non era quello che Wall Street voleva sentire e i futures dell'S&P 500 sono scesi di un ulteriore 1,1%, dopo aver perso quasi il 3,4% venerdì. I futures del Nasdaq hanno perso l'1,5%, con i titoli tecnologici pressati dalle prospettive di una crescita economica più lenta.

L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dello 0,7%. Il Nikkei giapponese è sceso del 2,3%, mentre la Corea del Sud ha perso il 2,3%.

L'EURO ARRANCA

Il coro aggressivo delle banche centrali ha alzato i rendimenti a breve termine a livello globale, invertendo ulteriormente la curva dei Treasury, in quanto gli investitori hanno prezzato un'eventuale recessione economica. [US/]

I rendimenti statunitensi a due anni sono saliti al 3,44%, ben al di sopra del decennale al 3,08%. I rendimenti sono saliti in tutta Europa con guadagni a due cifre in Italia, Spagna e Portogallo.

Tutto ciò ha favorito il dollaro USA, bene rifugio, che è salito a 109,15, a un soffio dal massimo ventennale di 109,29 raggiunto a luglio.

Il dollaro ha segnato un massimo di cinque settimane sullo yen a 138,21, con i tori che cercano di testare nuovamente il top di luglio a 139,38.

L'euro era in difficoltà a 0,9937 dollari, non lontano dal minimo di due decenni della scorsa settimana di 0,99005 dollari, mentre la sterlina è scivolata al minimo di un mese di 1,1686 dollari.

"La coppia EUR/USD può rimanere al di sotto della parità questa settimana", ha dichiarato Joseph Capurso, responsabile di economia internazionale presso CBA.

"I timori per la sicurezza energetica rimarranno al centro dell'attenzione questa settimana, poiché Gazprom chiuderà il suo gasdotto principale per la fornitura di gas all'Europa occidentale per tre giorni dal 31 agosto al 2 settembre", ha aggiunto. "Si teme che la fornitura di gas non possa essere ripristinata dopo la chiusura".

Questi timori hanno visto i futures sul gas naturale in Europa salire del 38% la scorsa settimana, aggiungendo ulteriore benzina al fuoco dell'inflazione.

L'aumento del dollaro e dei rendimenti è stato un freno per l'oro, che oscillava a 1.735 dollari l'oncia. [GOL/]

I prezzi del petrolio hanno subito poche variazioni nelle prime contrattazioni e sono stati generalmente sostenuti dalle speculazioni che l'OPEC+ potrebbe tagliare la produzione in occasione della riunione del 5 settembre. [O/R]

Il Brent è sceso di 9 centesimi a 100,90 dollari, mentre il greggio statunitense è salito di 6 centesimi a 93,12 dollari al barile.