La crescita dei posti di lavoro negli Stati Uniti è aumentata molto più del previsto nel mese di luglio, come hanno mostrato i dati di venerdì, sollevando il livello di occupazione al di sopra del livello pre-pandemico e calmando i timori che l'economia sia in recessione. Gli investitori hanno letto i dati come un'indicazione che la Fed potrebbe aumentare i tassi di interesse in modo più aggressivo per combattere l'inflazione.
L'umore positivo si è protratto fino a lunedì, con i mercati azionari globali che hanno guadagnato terreno.
"Stiamo assistendo ad un'ampia debolezza del dollaro, perché la vibrazione del rischio è abbastanza vivace", ha detto Erik Bregar, direttore della gestione del rischio FX e metalli preziosi presso Silver Gold Bull, a proposito della valuta rifugio.
L'indice del dollaro, che misura il biglietto verde rispetto ad un paniere di valute simili, era a 106,23 alle 10.15 ora orientale (1415 GMT), in calo dello 0,394%, rispetto al massimo di 10 giorni di venerdì, 106,930.
Secondo i dati di Refinitiv, i trader stavano valutando una probabilità del 69% circa che la Fed aumentasse i tassi di 75 punti base (bps) durante la riunione di settembre.
Il governatore della Fed, Michelle Bowman, ha dichiarato sabato che la banca centrale statunitense dovrebbe prendere in considerazione altri rialzi di 75 punti base nelle prossime riunioni per far scendere l'inflazione.
"Il dollaro americano è stato sostenuto dalla combinazione di dati economici statunitensi più forti e dai commenti da falco dei presidenti regionali della Fed, che hanno incoraggiato i partecipanti al mercato a respingere le aspettative di una svolta politica dovish da parte della Fed", hanno dichiarato gli analisti valutari di MUFG Derek Halpenny e Lee Hardman in una nota ai clienti.
I mercati guardano ai dati sull'inflazione statunitense di luglio, che saranno pubblicati mercoledì. Gli analisti intervistati da Reuters si aspettano che l'inflazione annuale sia scesa all'8,7% a luglio dal precedente 9,1%.
L'inflazione elevata, combinata con la lettura del mercato del lavoro di venerdì, potrebbe spingere il mercato a prezzare completamente 75 punti base di rialzo della Fed per settembre, secondo Tim Graf, responsabile della strategia macro EMEA di State Street.
"Se entrambe le cose (la crescita dei posti di lavoro e l'inflazione) sono ancora molto, molto calde, allora diventa molto difficile, credo, tirarsi indietro da un altro rialzo di 75 punti base", ha detto.
Mentre gli indici azionari globali hanno fatto registrare un rialzo, le valute considerate più rischiose, come il dollaro australiano e quello neozelandese, hanno guadagnato, con l'Aussie in rialzo dell'1,12% a 0,69885 dollari e il Kiwi in rialzo dello 0,79% a 0,6293. .
Il dollaro è sceso dello 0,33 rispetto allo yen, con la coppia che è passata di mano a 134,57.
I rendimenti obbligazionari della zona euro sono scesi dopo aver guadagnato in seguito ai dati sull'occupazione di venerdì. Le obbligazioni italiane sono sembrate spazzare via la decisione di Moody's di abbassare le prospettive di rating dell'Italia.
L'euro è salito dello 0,04% a 1,02005 dollari.
"Se i tranquilli mercati estivi suscitano un rinnovato interesse per il carry trade, l'euro sarà probabilmente una delle valute di finanziamento preferite", ha dichiarato Chris Turner, analista di ING FX, in una nota per i clienti.
La sterlina britannica era in rialzo dello 0,41% a 1,2122 dollari.
Il Ministro degli Esteri Liz Truss - che dovrebbe sostituire Boris Johnson come Primo Ministro il mese prossimo - ha dichiarato che intende effettuare una revisione del mandato della Banca d'Inghilterra.
I mercati hanno reagito poco all'annuncio della Cina di nuove esercitazioni militari nei mari e nello spazio aereo intorno a Taiwan.
"Siamo ancora nel regno della politica, per fortuna, dove la giusta indignazione non muove necessariamente i mercati", ha detto Graf di State Street.
