Il rendimento del titolo di riferimento del Tesoro americano a 10 anni è diminuito lunedì dopo essere salito brevemente al di sopra del 5,0%, toccando la pietra miliare del luglio 2007 che aveva tentato di scalare brevemente la scorsa settimana e minacciando ulteriormente un rallentamento economico a causa dell'aumento dei costi di prestito.
I trader sono attenti a diversi eventi di questa settimana, tra cui la riunione della Banca Centrale Europea e il rilascio dei dati sul PIL degli Stati Uniti e dell'indicatore di inflazione preferito dalla Federal Reserve.
"Una grande settimana di dati, con gli occhi puntati sul PIL statunitense giovedì, più la BoC (Banca del Canada) e la BCE (Banca Centrale Europea) nel mix, e naturalmente il rischio geopolitico che rimane incredibilmente elevato, stanno davvero intaccando il desiderio dei trader di fare molto all'inizio della settimana", ha dichiarato Michael Brown, analista di mercato presso Trader X a Londra.
Ma la notizia principale di lunedì è stato il rendimento dei Treasury statunitensi a 10 anni che ha raggiunto il 5,021%, l'ultima fase di un'inarrestabile svendita dei mercati dei titoli di Stato, guidata dagli investitori che accettano che le banche centrali mantengano i tassi persistentemente alti, in particolare negli Stati Uniti, dall'aumento dell'offerta di obbligazioni e dall'ampliamento dei premi a termine.
Il rendimento a 10 anni era al 4,8375%.
Inoltre, il rischio che la guerra tra Israele e il gruppo islamista Hamas si trasformi in un conflitto regionale più ampio tiene i mercati in tensione, dato che gli attacchi aerei israeliani hanno colpito Gaza all'inizio di lunedì e gli Stati Uniti hanno inviato altre risorse militari nella regione.
L'indice del dollaro, che misura la forza della valuta rispetto ad un paniere di sei rivali, era in ribasso dello 0,6% a 105,56. L'indice era salito fino a 106,33 all'inizio della sessione.
L'impennata dei rendimenti del Tesoro americano da metà luglio ha aumentato l'appeal del dollaro americano rispetto alle altre valute e ha contribuito a far salire l'indice del dollaro americano di oltre il 6%, ma l'indice ha fatto poca strada dall'inizio di ottobre.
"È decisamente interessante e sorprendente che né il sell-off delle obbligazioni lunghe, né la situazione in Medio Oriente e la conseguente domanda di beni rifugio siano riusciti a scatenare una grande domanda", ha detto Brown di Trader X.
"Rimango comunque rialzista, con il tema della sovraperformance economica degli Stati Uniti che continua ad essere vero rispetto ai colleghi del G10, come dovrebbero dimostrare i dati del PIL di questa settimana", ha detto.
Gli analisti di Barclays sono meno sicuri che il dollaro abbia ancora molta strada da fare, tuttavia, sottolineano un posizionamento lungo del dollaro e una minore probabilità di ulteriori aumenti dei rendimenti a lungo termine senza una rivalutazione delle prospettive della Fed in materia di tassi.
Lo yen giapponese è stato scambiato per l'ultima volta a 149,625 per dollaro, dopo essere scivolato fino a 150,14, un livello visto per l'ultima volta il 3 ottobre.
Masafumi Yamamoto, capo stratega valutario presso Mizuho Securities a Tokyo, ha detto che sembrava che una parte degli investitori scommettesse che la BOJ avrebbe difeso il livello di 150, mentre altri vedevano l'aumento dei rendimenti statunitensi come un motivo per continuare a spingere il dollaro verso l'alto.
La BCE si riunisce giovedì e un sondaggio di Reuters mostra che, pur avendo finito di alzare i tassi, non inizierà ad allentare la pressione almeno fino a luglio 2024. La BCE ha aumentato i suoi tassi di interesse chiave di 25 punti base a settembre.
L'euro è salito dello 0,73% in giornata.
Il dollaro canadese è salito dello 0,3% rispetto al biglietto verde lunedì, in vista dell'annuncio dei tassi di interesse della Bank of Canada di mercoledì.
La banca centrale ha probabilmente finito di aumentare i tassi di interesse e li manterrà al 5,00% per almeno sei mesi, secondo un sondaggio Reuters tra gli economisti che ha rilevato una maggioranza che si aspetta una riduzione nel secondo trimestre del 2024 a causa del rallentamento dell'economia.
Nelle criptovalute, il bitcoin è salito del 2,9% in giornata a 30.859 dollari, un nuovo massimo di 3 mesi, tra l'entusiasmo degli investitori per la possibilità di un fondo di scambio di bitcoin spot.
