Le azioni cinesi hanno guidato un rally nella maggior parte dell'Asia durante la notte, in un contesto economico globale ampiamente ottimista, mentre il dollaro è salito dopo che i dati hanno mostrato che il settore manifatturiero statunitense è cresciuto a marzo per la prima volta dal settembre 2022.
Quella che la scorsa settimana era stata una lettura ottimistica dell'inflazione chiave degli Stati Uniti si è presto oscurata, in quanto il mercato ha valutato la forza dell'economia statunitense rispetto alla necessità di tagli immediati dei tassi.
Le tre misure governative dell'inflazione statunitense - CPI, PPI e PCE - mostrano che il miglioramento si è stabilizzato, il che porta a chiedersi quando e di quanto la Fed taglierà, ha detto Kevin Flanagan, responsabile della strategia del reddito fisso presso WisdomTree a New York.
"I mercati stanno rivalutando quello che pensavano sarebbe stato un episodio di taglio dei tassi molto aggressivo almeno per quest'anno, ma potrebbe benissimo non esserlo", ha detto Flanagan.
"Che sia a giugno o a luglio, come sarà? In questo momento, i dati mostrano che non sarà uniforme".
I prezzi del petrolio sono rimasti vicini ai massimi di cinque mesi, poiché i mercati si aspettano un'offerta più limitata a causa dei tagli dell'OPEC+ e dopo gli attacchi alle raffinerie russe, con i dati sulla produzione cinese che sostengono una prospettiva di domanda più forte.
L'indice del dollaro, una misura della valuta statunitense rispetto alle sei principali controparti, è salito dello 0,49%.
Il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,66%, lo S&P 500 ha perso lo 0,26% e il Nasdaq Composite ha aggiunto lo 0%.
I mercati europei sono rimasti chiusi lunedì e la maggior parte dei mercati mondiali sono rimasti chiusi venerdì.
Il Presidente della Fed Jerome Powell ha dichiarato venerdì che i dati sull'inflazione pubblicati quel giorno "sono quelli che ci aspettavamo" e che "non ci vedrete reagire in modo eccessivo", suggerendo che la banca centrale statunitense si accontenta di rimanere in modalità attendista.
Tim Ghriskey, senior portfolio strategist presso Ingalls & Snyder a New York, ha affermato che la Fed non vuole rivivere gli anni '70, quando tagliò troppo presto e l'inflazione si riaccese.
"Il potenziale di un taglio continua ad essere rimandato perché Powell dice quasi con un tono entusiasta che questo è un ambiente fantastico. I tassi di interesse sono al di sopra della media, non esageratamente al di sopra, ma al di sopra della media.
"Non dobbiamo tagliarli perché l'economia sta andando così bene", ha detto. "È meglio tenere i tagli in tasca".
Il rapporto di venerdì sui dati dell'indice dei prezzi delle spese per i consumi personali (PCE) ha alimentato le aspettative di una politica monetaria statunitense più facile, portando l'oro a un nuovo record.
L'oro ha ridotto i guadagni con l'aumento del dollaro e dei rendimenti obbligazionari. I prezzi dell'oro tendono a muoversi inversamente ai tassi di interesse, perché quando i tassi aumentano, l'oro diventa relativamente meno attraente.
L'oro spot ha raggiunto il massimo storico di 2.265,49 dollari l'oncia all'inizio della sessione. I futures sull'oro degli Stati Uniti sono saliti dello 0,9% a 2.236,50 dollari l'oncia.
I rendimenti dei Treasury statunitensi sono aumentati a causa dei dati manifatturieri più forti del previsto, che hanno sollevato dubbi sulla capacità della Fed di rispettare i tre tagli dei tassi di interesse indicati nelle previsioni dell'ultima riunione politica.
Il rendimento del Tesoro a due anni, che riflette le aspettative sui tassi di interesse, è salito di 9,4 punti base al 4,714%, mentre il rendimento del titolo di riferimento a 10 anni è salito di 13,3 punti base al 4,327%.
Le azioni giapponesi sono crollate con lo yen bloccato vicino a livelli che hanno tenuto i trader in guardia per un intervento valutario. Lo yen è rimasto al di sotto di 152 per dollaro, mantenendo i trader in allarme per la minaccia di un intervento.
Il Nikkei giapponese è crollato dell'1,4% alla chiusura, appesantito dalle preoccupazioni per un intervento di acquisto dello yen che danneggerebbe le prospettive di profitto degli esportatori e i rendimenti degli investitori stranieri.
Il Brent è salito di 42 centesimi per attestarsi a 87,42 dollari al barile, mentre il greggio statunitense è salito di 54 centesimi a 83,71 dollari al barile.
