Gli investitori si concentreranno ora sulla riunione di politica monetaria della Federal Reserve statunitense che si concluderà mercoledì, quando si prevede che la banca centrale fornirà ulteriori indizi sul ritmo con cui probabilmente abbasserà i tassi di interesse quest'anno.
I mercati finanziari stanno valutando la possibilità che la Fed riduca il numero di tagli dei tassi previsti per quest'anno a due da tre, sulla base dei dati sull'inflazione più forti del previsto della scorsa settimana.
"Non pensiamo che la Fed cambierà fondamentalmente le sue prospettive di inflazione sulla base di due dati più caldi del previsto per iniziare l'anno", ha detto Christopher Hodge, capo economista di Natxis CIB Americas.
"Tuttavia, ci aspettiamo un tono leggermente più falco, nella speranza di mantenere un freno alle condizioni finanziarie".
L'indice azionario mondiale MSCI è rimasto invariato e ha oscillato vicino ai massimi storici. Le azioni di Wall Street hanno invertito le perdite precedenti, con il Dow Jones Industrial Average in aumento dello 0,83%, l'S&P 500 che ha guadagnato lo 0,56% e il Nasdaq Composite che ha aggiunto lo 0,39%.
Il rendimento del Tesoro decennale di riferimento degli Stati Uniti è sceso di 4,8 punti base al 4,293%, dal 4,34%.
Le notizie più importanti della giornata si sono avute in Giappone, dove la BOJ ha annunciato una nuova era, abbandonando anni di politica monetaria ultra-facile. Ha anche abbandonato il controllo della curva dei rendimenti obbligazionari e ha abbandonato gli acquisti di attività più rischiose, compresi i fondi negoziati in borsa.
Il Nikkei giapponese è stato incerto dopo la decisione, ma ha chiuso in rialzo dello 0,66%, sostenuto dallo yen più debole, mentre i rendimenti dei titoli di Stato giapponesi sono scesi. Il dollaro è salito dell'1,15% a 150,88 yen contro lo yen giapponese.
"La BOJ è stata chiaramente molto, molto desiderosa di gestire questo processo in modo che non sia dirompente", ha detto David Mitchinson, gestore di fondi presso Zennor Asset Management, focalizzato sul Giappone. I mercati li hanno anticipati e hanno anticipato la loro mossa.
Sebbene il cambiamento sia stato il primo aumento dei tassi di interesse in Giappone in 17 anni, il Giappone mantiene ancora i suoi tassi intorno allo zero, in quanto la fragile ripresa economica costringe la banca centrale a rallentare ulteriori aumenti dei costi di prestito, dicono gli analisti, dando allo yen, sensibile ai tassi, poca trazione.
In una dichiarazione che annuncia la sua decisione, la BOJ ha detto che continuerà ad acquistare "più o meno la stessa quantità" di titoli di Stato di prima.
"Quindi, una parte della chiusura dello spread tra Giappone e Stati Uniti non si sta verificando al momento, perché sebbene il Giappone abbia aumentato un po', gli Stati Uniti non hanno tagliato", ha detto Mitchinson, sottolineando il fatto che le pressioni inflazionistiche statunitensi sono state più forti del previsto.
Il Governatore della BOJ, Kazuo Ueda, ha dichiarato nella sua conferenza stampa che le condizioni finanziarie accomodanti saranno mantenute per il momento e che il ritmo di ulteriori aumenti dipenderà dalle prospettive economiche e di inflazione.
Le azioni europee sono rimaste in sordina, con lo STOXX 600 e i rendimenti obbligazionari della zona euro poco variati.
BONANZA DELLE BANCHE CENTRALI
Nelle altre notizie sulle banche centrali della giornata, la Reserve Bank of Australia ha mantenuto i tassi d'interesse fermi, come previsto, pur attenuando la tendenza all'inasprimento e affermando di non escludere nulla in merito alla politica.
Il dollaro australiano è scivolato dello 0,42% a 0,6532 dollari in seguito alla decisione. L'Aussie è in calo di oltre il 4% rispetto al dollaro americano quest'anno.
La riunione di due giorni della Federal Reserve si concluderà mercoledì,
e le banche centrali di Gran Bretagna, Norvegia e Svizzera si riuniranno giovedì. Si prevede che tutte manterranno i tassi fermi, anche se i mercati non escludono una mossa sulle Alpi.
Per quanto riguarda la Fed, l'attenzione del mercato è rivolta alle proiezioni economiche e sui tassi d'interesse aggiornate dai responsabili politici e ai commenti del Presidente Jerome Powell.
I rapporti sull'inflazione più forti del previsto della scorsa settimana hanno indotto i trader a ridurre le loro scommesse sui tagli dei tassi statunitensi quest'anno, con i mercati che ora stanno valutando un allentamento di 71 punti base nel 2024, più o meno in linea con le aspettative pubblicate dalla Fed a dicembre, la cui ultima iterazione è prevista in occasione di questa riunione.
All'inizio dell'anno, i trader stimavano 150 punti base di tagli.
Nelle materie prime, l'oro spot è sceso dello 0,1% a 2.158,00 dollari l'oncia, dopo aver toccato i massimi storici all'inizio del mese. Il greggio statunitense è salito di recente dello 0,85% a 83,42 dollari al barile e il Brent era a 87,38 dollari, in rialzo dello 0,56% nella giornata.
Il Bitcoin è rimasto in rosso per la giornata ed era in calo del 5,91% a 63.616,00 dollari nel tardo pomeriggio a New York.
