Sebbene tutti e tre i principali indici azionari statunitensi abbiano rimbalzato dai minimi raggiunti all'inizio della giornata e, occasionalmente, siano entrati in territorio positivo nel corso della sessione, alla chiusura erano tutti in rosso.
La crescita dei prezzi al consumo su base annua ha accelerato fino ad arrivare ad un bruciante 9,1%, la lettura più calda dal novembre 1981, guidata da un'impennata mensile dell'11,2% dei prezzi della benzina.
Togliendo i prezzi volatili di cibo ed energia, che si sono ridotti dal periodo di rilevazione del rapporto, il CPI core si è raffreddato ad un tasso annuale del 5,9%.
"Ci si aspetterebbe che il rapporto CPI (che abbiamo visto) fosse un grande evento di risk-off, ma il mercato si è scrollato di dosso", ha detto Ross Mayfield, analista di strategia di investimento presso Baird a Louisville, Kentucky. "(Gli investitori) si aspettavano già una Fed molto falco e non credo che questo influisca molto se non sull'incertezza e questo ha a che fare con il fatto che i mercati non stanno vendendo oggi".
Il rapporto ha aumentato le probabilità che la Federal Reserve aumenti i tassi di interesse ancora di più dei 75 punti base previsti in precedenza. I trader dei futures legati al tasso target dei fondi della Fed hanno ora prezzato la probabilità di un aumento maggiore, pari a 100 punti base, alla conclusione della riunione politica alla fine del mese.
"Se la Fed guarda oltre il numero principale, vedrà che i prezzi delle materie prime hanno già iniziato ad ammorbidirsi un po'" dal periodo di rilevazione del CPI, ha detto Mayfield, aggiungendo che un rialzo dei tassi di 100 punti base basato sul rapporto CPI di giugno potrebbe mettere la politica della banca centrale "dietro la curva".
Come si vede nel grafico sottostante, il CPI core sembra confermare che l'inflazione continua a diminuire rispetto al picco di marzo, ma ha ancora molta strada da fare prima di avvicinarsi all'obiettivo di inflazione media annua del 2% della banca centrale:
La domanda se la politica restrittiva della Fed sia in grado di contenere l'inflazione senza far precipitare l'economia in una recessione sembra spostarsi sulla gravità della flessione.
Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 208,54 punti, o 0,67%, a 30.772,79, l'S&P 500 ha perso 17,02 punti, o 0,45%, a 3.801,78 e il Nasdaq Composite è sceso di 17,15 punti, o 0,15%, a 11.247,58.
Nove degli 11 settori principali dell'S&P 500 hanno perso terreno, con gli industriali e i servizi di comunicazione che hanno subito il maggior calo percentuale, mentre i consumatori discrezionali hanno registrato il maggior guadagno.
La stagione degli utili del secondo trimestre entrerà nel vivo giovedì, quando JPMorgan Chase & Co e Morgan Stanley pubblicheranno i risultati, seguiti da Citigroup e Wells Fargo & Co venerdì.
Venerdì scorso, gli analisti vedevano una crescita annuale aggregata degli utili dello S&P del 5,7% per il periodo aprile-giugno, in calo rispetto al 6,8% previsto all'inizio del trimestre, secondo Refinitiv.
Le azioni di Delta Air Lines sono scivolate del 4,5% dopo che gli utili del secondo trimestre del vettore hanno mancato le aspettative, anche se l'amministratore delegato Ed Bastian ha detto che la forte domanda di viaggi porterà a profitti "significativi" per l'intero anno.
Il più ampio indice S&P 1500 Airlines è sceso dell'1,7%.
Tesla Inc è avanzata dell'1,7%, mentre anche i produttori di chip hanno guadagnato terreno.
Twitter Inc ha fatto un balzo del 7,9% dopo che Hindenburg Research ha dichiarato di aver assunto una posizione lunga significativa nelle azioni della società.
I titoli in calo hanno superato i titoli avanzati sul NYSE con un rapporto di 1,37 a 1; sul Nasdaq, un rapporto di 1,08 a 1 ha favorito i ribassisti.
L'S&P 500 ha registrato un nuovo massimo di 52 settimane e 41 nuovi minimi; il Nasdaq Composite ha registrato 16 nuovi massimi e 231 nuovi minimi.
Il volume delle borse statunitensi è stato di 10,66 miliardi di azioni, rispetto alla media di 12,56 miliardi degli ultimi 20 giorni di trading.
