COMPANHIA DE SANEAMENTO BÁSICO DO ESTADO DE SÃO PAULO - SABESP

Finanza Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP BOERSE MUENCHEN

Azioni

SAJA

US20441A1025

Utilities Acqua/altro

Tempo reale BOERSE MUENCHEN Altri mercati azionari 19:43:57 16/07/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
13,6 ^EUR	-1,45%		-1,43%	-0,72%

27/06	La brasiliana Equatorial è l'unico offerente per un ruolo strategico nell'utility Sabesp, dicono i media locali	RE
21/06	Aegea e Equatorial sono interessate all'operazione di privatizzazione di Sabesp, dicono le fonti	RE

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	41.393	30.375	27.463	39.069	51.516	55.822	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	52.385	43.826	42.036	54.483	67.787	73.946	79.549	84.756
P/E ratio	12,3 x	31,3 x	11,9 x	12,5 x	14,6 x	13,6 x	11,8 x	8,89 x
Rendimento	2,27%	0,9%	2,35%	2,23%	1,91%	1,79%	2,05%	3,13%
Capitalizzazione/Fatturato	2,3 x	1,71 x	1,41 x	1,77 x	2,01 x	2,09 x	1,75 x	1,58 x
Valore dell'impresa/Fatturato	2,91 x	2,46 x	2,16 x	2,47 x	2,65 x	2,77 x	2,5 x	2,4 x
Valore dell'impresa/EBITDA	6,97 x	6,82 x	6,6 x	7,69 x	7,44 x	6,94 x	6,63 x	5,89 x
Valore dell'impresa/FCF	56,7 x	26,8 x	252 x	159 x	94,7 x	69,5 x	-31,8 x	-97,9 x
FCF Yield	1,76%	3,73%	0,4%	0,63%	1,06%	1,44%	-3,14%	-1,02%
Price to Book	1,91 x	1,33 x	1,1 x	1,43 x	1,73 x	1,69 x	1,51 x	1,34 x
N. Titoli (in migliaia)	683.510	683.510	683.510	683.510	683.510	683.510	-	-
Prezzo di riferimento ²	60,56	44,44	40,18	57,16	75,37	81,67	81,67	81,67
Data di pubblicazione	27/03/20	25/03/21	24/03/22	23/03/23	22/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	17.984	17.798	19.491	22.056	25.572	26.670	31.836	35.336
EBITDA ¹	7.510	6.422	6.373	7.088	9.108	10.649	12.001	14.397
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	5.730	4.492	4.098	4.645	6.346	7.673	8.899	11.321
Margine operativo	31,86%	25,24%	21,02%	21,06%	24,82%	28,77%	27,95%	32,04%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	4.678	1.326	3.170	4.273	4.754	6.264	6.297	8.775
Risultato netto ¹	3.368	973,3	2.306	3.121	3.524	4.229	4.948	6.237
Margine netto	18,73%	5,47%	11,83%	14,15%	13,78%	15,86%	15,54%	17,65%
EPS ²	4,930	1,420	3,370	4,570	5,160	6,011	6,942	9,183
Free Cash Flow ¹	923,8	1.636	166,8	343,4	715,8	1.064	-2.498	-866
Margine FCF	5,14%	9,19%	0,86%	1,56%	2,8%	3,99%	-7,85%	-2,45%
FCF Conversion (EBITDA)	12,3%	25,48%	2,62%	4,84%	7,86%	9,99%	-	-
FCF Conversion (Risultato netto)	27,43%	168,1%	7,23%	11%	20,31%	25,16%	-	-
Dividendo/Azione ²	1,377	0,3979	0,9427	1,276	1,440	1,461	1,670	2,556
Data di pubblicazione	27/03/20	25/03/21	24/03/22	23/03/23	22/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	-	5.064	4.870	5.265	5.988	5.932	-	5.698	6.155	6.453	7.266	6.560	5.164	5.287	5.430	6.081	-
EBITDA ¹	4.734	1.494	1.721	1.510	2.136	1.720	-	2.035	1.691	2.414	2.438	2.429	2.337	2.842	3.081	3.178	2.574
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	878,8	1.134	914,1	1.522	1.077	2.597	1.392	1.071	1.702	2.174	1.662	1.543	2.123	2.397	2.704	-
Margine operativo	-	17,35%	23,29%	17,36%	25,43%	18,16%	-	24,44%	17,4%	26,37%	29,92%	25,34%	29,89%	40,16%	44,15%	44,47%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	565,1	-	-	1.638	570,6	-	1.133	1.057	-	1.287	1.324	1.311	1.785	1.724	2.242	-
Risultato netto ¹	-	567,5	975,5	422,5	1.081	642,2	-	747,2	743,7	846,3	1.186	823,3	1.005	1.134	1.201	1.480	-
Margine netto	-	11,21%	20,03%	8,02%	18,05%	10,83%	-	13,11%	12,08%	13,11%	16,33%	12,55%	19,47%	21,45%	22,12%	24,34%	-
EPS ²	-	0,8300	1,430	0,6200	1,582	0,9430	-	1,090	1,090	1,238	1,740	1,205	1,471	1,659	1,757	2,165	-
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,535	-	-
Data di pubblicazione	27/03/20	24/03/22	06/05/22	12/08/22	10/11/22	23/03/23	23/03/23	15/05/23	10/08/23	09/11/23	22/03/24	09/05/24	-	-	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	10.991	13.451	14.573	15.413	16.271	18.124	23.727	28.934
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,463 x	2,095 x	2,287 x	2,175 x	1,786 x	1,702 x	1,977 x	2,01 x
Free Cash Flow ¹	924	1.636	167	343	716	1.064	-2.498	-866
ROE (utile netto/patrimonio netto)	16,4%	4,38%	9,66%	11,9%	6,16%	12,9%	14,3%	15,8%
ROA (utile netto/totale attivi)	7,48%	2,01%	4,45%	5,66%	2,97%	8,45%	9,2%	8,85%
Totale attività ¹	45.011	48.437	51.792	55.187	118.679	50.060	53.788	70.486
Attivo netto per azione ²	31,70	33,30	36,50	40,00	43,50	48,20	54,10	61,00
Cash Flow per azione ²	6,140	7,280	5,730	5,800	7,070	14,40	17,00	20,60
Capex ¹	3.273	3.342	3.747	3.624	4.139	6.620	12.170	13.264
Capex/Fatturo	18,2%	18,78%	19,22%	16,43%	16,18%	24,82%	38,23%	37,54%
Data di pubblicazione	27/03/20	25/03/21	24/03/22	23/03/23	22/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

81,67 BRL

Prezzo obiettivo medio

102,7 BRL

Differenza / Target Medio

+25,70%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Utenze idriche - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
ESSENTIAL UTILITIES, INC.	+7,44%	10,81 Mrd
SEVERN TRENT PLC	-4,11%	10,12 Mrd
CHENGDU XINGRONG ENVIRONMENT CO., LTD.	+36,03%	3,22 Mrd
CALIFORNIA WATER SERVICE GROUP	+1,23%	2,98 Mrd
BEIJING CAPITAL ECO-ENVIRONMENT PROTECTION GROUP CO., LTD.	+6,32%	2,89 Mrd
AMERICAN STATES WATER COMPANY	-1,90%	2,87 Mrd
PENNON GROUP PLC	-17,43%	2,41 Mrd
JIANGXI HONGCHENG ENVIRONMENT CO.,LTD.	+22,87%	1,95 Mrd
AGUAS ANDINAS S.A.	-4,42%	1,79 Mrd

Utenze idriche - Altri