La quotazione di Hammerhead, focalizzata sulla formazione di scisto Montney in Alberta, sarebbe una cartina di tornasole per la fiducia degli investitori nel settore della produzione canadese di petrolio e di gas, dato che da anni gli operatori stranieri di private equity e le major petrolifere stanno uscendo dal settore a causa di una miriade di problemi.

La fusione arriva anche in un momento in cui la frenesia delle quotazioni attraverso il percorso SPAC si è esaurita dopo quasi due anni di immensa popolarità. Una SPAC in genere raccoglie denaro attraverso un'offerta pubblica iniziale, poi cerca un'azienda da acquistare.

La società di acquisizione a scopo speciale Decarbonization ha raccolto 275 milioni di dollari nell'agosto dello scorso anno e ha dichiarato di essere alla ricerca di un obiettivo focalizzato sullo sviluppo di una piattaforma che decarbonizzi i settori a maggiore intensità di carbonio, tra cui energia, agricoltura, industria e trasporti.

L'accordo con Hammerhead, sostenuto dalla società di private equity Riverstone Holdings, dovrebbe chiudersi nel primo trimestre del prossimo anno e generare un ricavo lordo di circa 320 milioni di dollari, ipotizzando riscatti minimi.

Hammerhead intende utilizzare i fondi per accelerare il suo programma di cattura e sequestro dell'anidride carbonica (CCS) e ottenere una crescita sostanziale della produzione e del flusso di cassa nei prossimi anni.

Si stima che la sua campagna di investimenti per la decarbonizzazione nella sua base di asset richiederà 240 milioni di dollari di capitale tra il 2023 e il 2029.

La società combinata, che sarà quotata al Nasdaq e negoziata con il nome di "HHRS", sarà gestita dall'attuale team esecutivo di Hammerhead, guidato dall'Amministratore delegato Scott Sobie.

CIBC Capital Markets e Peters & Co. Limited agiscono come consulenti finanziari e dei mercati dei capitali di Hammerhead.

(1 dollaro = 1,3652 dollari canadesi)