Il 1° novembre 2023, il Consiglio di amministrazione di Equals Group plc (AIM:EQLS) ha annunciato che sta conducendo una revisione delle opzioni strategiche della Società (la "Revisione strategica") e che, nell'ambito di questo processo, la Società ha contattato un numero limitato di potenziali controparti, tra cui Madison Dearborn Partners, LLC ("MDP"), per valutare se tali soggetti possano avanzare una proposta in grado di offrire agli azionisti di Equals un valore maggiore rispetto al perseguimento di una strategia indipendente autonoma (la "Revisione strategica"). Nel suo annuncio del 1° novembre 2023, il Consiglio ha anche rilevato che qualsiasi proposta di questo tipo potrebbe includere un'offerta per l'intero capitale azionario emesso e da emettere della Società e, di conseguenza, l'effetto dell'annuncio è stato l'inizio di un 'periodo di offerta' nei confronti della Società, in conformità con il Codice delle OPA (il ?Codice?). Il 20 marzo 2024 Equals ha annunciato di aver ricevuto una proposta indicativa e non vincolante da parte di un consorzio (il ?Consorzio?) che comprende Embedded Finance Limited (?Railsr?) e TowerBrook Capital Partners (U.K.) LLP (?Towerbrook?) in merito a una possibile offerta per l'intero capitale azionario emesso e da emettere di Equals.

Pur riconoscendo il tempo trascorso dall'inizio della Revisione Strategica, avendo ora ricevuto proposte indicative non vincolanti sia da MDP che dal Consorzio, il Consiglio ritiene che sia nell'interesse degli azionisti che la Revisione Strategica rimanga in corso per concedere ulteriore tempo per giungere alla sua conclusione. Estensione PUSU: L'annuncio del 1° novembre 2023 affermava che, in conformità alla Regola 2.6(a) del Codice, entro e non oltre le ore 17.00 del 29 novembre 2023, MDP doveva annunciare la ferma intenzione di fare un'offerta per Equals ai sensi della Regola 2.7 del Codice oppure annunciare che non intendeva fare un'offerta per Equals, nel qual caso l'annuncio sarebbe stato trattato come una dichiarazione a cui si applica la Regola 2.8 del Codice (la "Scadenza PUSU"). Tale scadenza è stata successivamente prorogata in diverse occasioni, da ultimo alle ore 17.00 del 15 maggio 2024, come annunciato il 17 aprile 2024.

L'annuncio del 20 marzo 2024 relativo al Consorzio affermava che, in conformità con la Regola 2.6(a) del Codice, entro e non oltre le ore 17.00 del 17 aprile 2024, il Consorzio deve annunciare la ferma intenzione di fare un'offerta per Equals ai sensi della Regola 2.7 del Codice oppure annunciare che non intende fare un'offerta per Equals, nel qual caso l'annuncio sarà trattato come una dichiarazione a cui si applica la Regola 2.8 del Codice. Come per MDP, questa scadenza è stata successivamente prorogata alle ore 17.00 del 15 maggio 2024, come annunciato il 17 aprile 2024. Nell'ambito della Revisione Strategica, le discussioni e la due diligence stanno avanzando tra Equals e ciascuna di MDP e del Consorzio e, per concedere ulteriore tempo a queste discussioni e due diligence, il Consiglio di Equals ha richiesto che il Panel sulle OPA e le Fusioni (il "Panel") proroghi ulteriormente la Scadenza PUSU.

Alla luce di questa richiesta, il Panel ha concesso una proroga e, in conformità alla Regola 2.6(a) del Codice, MDP e il Consorzio sono tenuti, entro e non oltre le ore 17.00 del 12 giugno 2024, ad annunciare la ferma intenzione di fare un'offerta in conformità alla Regola 2.7 del Codice o ad annunciare che non intendono fare un'offerta, nel qual caso l'annuncio sarà trattato come una dichiarazione a cui si applica la Regola 2.8 del Codice. Questa Scadenza PUSU rivista può essere prorogata con il consenso del Panel, su richiesta di Equals, in conformità alla Regola 2.6(c) del Codice. Non vi è alcuna certezza che venga fatta un'offerta né sui termini di un'eventuale offerta, se fatta.