Il consiglio di amministrazione di Gildan Activewear Inc. (TSX:GIL) sta spingendo i potenziali acquirenti del produttore di abbigliamento a presentare le loro offerte iniziali entro il 10 aprile 2024, mentre l'azienda cerca alternative ad una campagna di investitori attivisti che mira a sostituire i suoi amministratori. Il consiglio di amministrazione di Gildan, con sede a Montreal, ha messo in vendita l'azienda a febbraio dopo aver ricevuto un approccio di acquisizione non richiesto. La manifestazione di interesse è arrivata dopo che il consiglio ha licenziato il co-fondatore e amministratore delegato Glenn Chamandy a dicembre, dando il via a una campagna guidata dal gestore di fondi Browning West per sostituire il consiglio e reintegrare il signor Chamandy.

I consulenti finanziari e legali di Gildan stanno ora spingendo i potenziali offerenti a fare le loro offerte iniziali entro mercoledì prossimo (10 aprile 2024), secondo due fonti che hanno familiarità con il processo, come parte di una strategia per dare agli azionisti chiarezza sul processo di vendita prima dell'assemblea annuale dell'azienda, prevista per il 28 maggio, dove gli azionisti voteranno i membri del consiglio di amministrazione. Il Globe and Mail non identifica le fonti perché non sono state autorizzate a discutere la questione. Le acquisizioni si svolgono tradizionalmente nell'arco di diversi mesi, con le aziende target e i loro consulenti che utilizzano le offerte iniziali per restringere l'elenco dei potenziali acquirenti a due o tre offerenti.

Almeno tre fondi di private equity statunitensi? Bain Capital (Bain Capital, LP), Sycamore Partners (Sycamore Partners Management, L.P.) e Clayton Dubilier & Rice LLC (Clayton, Dubilier & Rice, LLC)? stanno facendo il giro di Gildan, secondo gli analisti.

I consulenti di Gildan sono le unità di investment banking di Royal Bank of Canada e Goldman Sachs Group Inc. e lo studio legale Norton Rose Fulbright Canada LLP. Canaccord Genuity Group Inc. è consulente del comitato speciale del consiglio di amministrazione di Gildan che valuterà le offerte di acquisizione. Da dicembre, il consiglio di amministrazione di Gildan ha ingaggiato una guerra di parole con Browning West e diversi altri investitori istituzionali, con alcuni gestori di fondi che sostengono che le sue azioni sono sottovalutate e che gli amministratori?

di mettere in vendita l'azienda sia dettata dalla paura di perdere il voto per delega all'assemblea annuale. Il 3 aprile 2024, le azioni di Gildan hanno chiuso a 36,79 dollari alla Borsa di New York.