Kinetik Holdings Inc. (NYSE:KNTK) ha stipulato un accordo per l'acquisizione di Durango Permian LLC da Durango Midstream LLC per circa 840 milioni di dollari il 9 maggio 2024. In una transazione correlata, ArcLight Capital Partners LLC ha firmato un accordo per acquisire il 16% di partecipazione azionaria in GCX da Kinetik Holdings Inc. Kinetik acquisirà Durango con le seguenti forme di corrispettivo e termini di corrispettivo: Corrispettivo anticipato: 315 milioni di dollari in contanti e circa 3,8 milioni di azioni ordinarie di Classe C di Kinetik (e la sua filiale, Kinetik Holdings LP, emetterà le corrispondenti unità ordinarie) a Durango Midstream, LLC, un'affiliata di Morgan Stanley Energy Partners, alla chiusura della transazione, prevista per giugno 2024; le azioni di Kinetik emesse alla chiusura saranno soggette a un periodo di lock-up di 364 giorni. Considerazione differita: Kinetik emetterà ulteriori 7,7 milioni di azioni ordinarie Kinetik di Classe C (e la sua filiale, Kinetik Holdings LP, emetterà le corrispondenti unità comuni) al Venditore Durango il 1° luglio 2025. Considerazione contingente: Fino a 75 milioni di dollari di corrispettivo contingente legato al costo effettivo del capitale di Kings Landing, soggetto a rettifica per eventuali costi in eccesso rispetto al budget della direzione di Durango. Qualsiasi corrispettivo contingente sarà pagato in contanti entro tre mesi dalla data di entrata in servizio di Kings Landing. Si prevede che la transazione si concluda nel secondo trimestre del 2024, dopo la soddisfazione delle consuete condizioni di chiusura, anche in base all'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976 (?HSR?). Il corrispettivo in contanti per l'Acquisizione Durango e il capitale richiesto dal Contratto di Conteggio New Eddy sono finanziati con i proventi della vendita di GCX. Wells Fargo Corporate & Investment Banking ha agito come consulente finanziario per Durango. Cliff Vrielink, Chris Folmsbee, George Vlahakos, Eduardo Marquez Certucha e Heather M. Palmer di Sidley Austin LLP hanno agito come consulenti legali di Morgan Stanley Energy Partners.

Kinetik Holdings Inc. (NYSE:KNTK) ha completato l'acquisizione di Durango Permian LLC da Durango Midstream LLC il 24 giugno 2024. Kinetik ha finanziato il corrispettivo in contanti dell'acquisizione di Durango con i proventi in contanti della cessione della sua partecipazione azionaria del 16% nella pipeline Gulf Coast Express (?GCX?), completata il 4 giugno 2024.