Assets Care & Reconstruction Enterprise Ltd. è l'unico offerente per rilevare 15.000 milioni di INR di prestiti in essere presso la Nagarjuna Fertilizers and Chemicals Limited (NSEI:NAGAFERT) (NFC), piena di debiti, hanno detto a ET persone che hanno familiarità con la questione. Acre ha offerto di acquisire il debito con un pagamento in contanti di 8.110 milioni di INR, appena superiore al prezzo di riserva di 8.100 milioni di INR. Ciò significa che i finanziatori potranno recuperare in anticipo più della metà della loro esposizione al debito, se l'affare andrà in porto.

"Martedì era l'ultimo giorno delle offerte e Acre è l'unico offerente. La palla è ora nel campo dei finanziatori per portare avanti il processo", ha detto una persona che ha familiarità con l'offerta. I finanziatori, guidati da IDBI Bank, avevano invitato le manifestazioni di interesse da parte di società di ricostruzione di asset per rilevare il debito di NFC, dopo che i tentativi di avviare un processo di insolvenza contro la società erano stati ostacolati dal promotore.

I banchieri hanno detto che i ritardi nella causa giudiziaria e la gestione di un promotore difficile hanno fatto pendere l'ago della bilancia a favore della vendita dei prestiti a una ARC. Le banche hanno ricevuto un totale di 13 offerte iniziali da potenziali acquirenti, ma alla fine si è concretizzata solo un'offerta finale. È probabile che le banche invitino a presentare offerte competitive attraverso il cosiddetto metodo Swiss Challenge per garantire il miglior valore.

Un portavoce di IDBI Bank non ha risposto a un'e-mail di richiesta di commento. IDBI Bank, con un'esposizione di 5.680 milioni di INR, è il finanziatore principale e sta gestendo la vendita per conto di un consorzio di sette banche. Altri grandi finanziatori includono State Bank of India (5.769,10 milioni di INR) e ICICI Bank (1.967,0 milioni di INR).

"L'Acri sta pagando questo debito perché si tratta di un pezzo consolidato che è disponibile immediatamente. Ciò significa che possono cercare un investitore strategico disposto ad acquistare questo debito a un prezzo maggiorato, perché questo dà loro un impianto già pronto con tutti i collegamenti in atto", ha detto una seconda persona a conoscenza dell'accordo. L'impianto da 1,59 milioni di tonnellate di Kakinada aveva avuto problemi a causa della rottura di una conduttura di gas nel 2014-15.

Quello dei fertilizzanti è un settore fortemente regolamentato, con una significativa dipendenza dalle sovvenzioni governative: Anche i ritardi in questi pagamenti hanno avuto un impatto sull'attività. "Il gruppo si è anche allargato troppo e si è dedicato a diverse attività. Tutti questi fattori hanno portato l'azienda a scivolare in un NPA.

Ma ora le cose stanno migliorando per il settore e i margini stanno migliorando, quindi Acre può aspettarsi di venderla a un investitore strategico una volta consolidato il debito", ha detto una terza persona a conoscenza dell'azienda.