Il Gruppo North American Construction Ltd. (TSX:NOA) (TSX:NOA) ha stipulato un accordo definitivo di acquisto e vendita per acquisire Mackellar Mining Pty Ltd per 395 milioni di CAD il 26 luglio 2023. In base ai termini dell'accordo, il corrispettivo consiste in un pagamento anticipato di 67 milioni di CAD (75 milioni di AUD), che sarà finanziato dalla Facoltà di Credito revolving ampliata. Inoltre, si stima che la liquidità derivante dalla Credit Facility e dal finanziamento delle attrezzature assunto da MacKellar fornisca 200 milioni di CAD del corrispettivo totale. L'importo restante sarà versato come pagamento di earnout da pagare in 4 anni. North American Construction Group ha attualmente in essere una linea di credito revolving da 300 milioni di CAD con un sindacato di istituti finanziari. La transazione è soggetta all'ottenimento di consensi contrattuali e alla soddisfazione di altre condizioni di chiusura abituali. La chiusura della transazione è prevista per il quarto trimestre del 2023. La transazione è rappresentata a meno di 2,75x dell'EBITDA previsto nel 2024 e si prevede che sia accrescitiva di oltre il 50% in base agli utili incrementali per azione. National Bank Financial, Inc. ha agito come consulente finanziario del North American Construction Group. Gordon Raman, Justine Connors, David Ferris, Daniel Leslie di Fasken Martineau DuMoulin LLP e Corrs Chambers Westgarth hanno agito come consulenti legali di North American Construction Group.

North American Construction Group Ltd. (TSX:NOA) ha completato l'acquisizione di Mackellar Mining Pty Ltd il 1° ottobre 2023. Nell'ambito della chiusura, Barry Palmer assume il ruolo di Presidente Regionale, Australia, in via transitoria, pur continuando a ricoprire il suo ruolo esecutivo presso l'Azienda come Direttore Operativo. Barry guiderà l'integrazione di MacKellar e sarà supportato da un team di transizione operativo e finanziario di NACG con sede in Australia.