PLC S p A : 26 gennaio 2022Relazione finanziaria al 31 dicembre 2018

PLC System S.r.l.

Relazione finanziaria annuale 2018

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Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2018

PLC SYSTEM S.r.l.

Società Unipersonale ‐ Soggetta a direzione e coordinamento di PLC S.p.A.

Sede legale: Via delle Industrie, 100 - Località Pantano - Zona ASI - 80011 Acerra (NA) - Italia C.F. e P.IVA 07073510633- R.E.A. NA‐563135 - Cap. Soc. € 10.000.000,00 i.v.

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...........................................................................................................................................................................	1
1 RELAZIONE SULLA GESTIONE DI PLC SYSTEM SRL ...............................................................................................	3
1.1	PRINCIPALI OPERAZIONI DI PLC SYSTEM NEL CORSO DELL'ESERCIZIO 2018 ......................................................	4
1.2	FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO IL 31 DICEMBRE 2018...............................................................................	5
1.3	ANALISI DELL'ANDAMENTO DELLA GESTIONE ED EVOLUZIONE PREVEDIBILE....................................................	6
1.4	ATTIVITA' DI RICERCA E SVILUPPO ...............................................................................................................	7
1.5	SEDI SECONDARIE .....................................................................................................................................	8
1.6	AZIONI PROPRIE ........................................................................................................................................	8
1.7	OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE E INFRAGRUPPO ...................................................................................	8
1.8	PRINCIPALI RISCHI E INCERTEZZE.................................................................................................................	9
2	BILANCIO DI ESERCIZIO.................................................................................................................................	15
2.1	PROSPETTI CONTABILI .............................................................................................................................	16
2.1.1	SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA..................................................................................................	16

2.1.2 PROSPETTO DELL'UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO E DELLE ALTRE COMPONENTI DI CONTO ECONOMICO

COMPLESSIVO ....................................................................................................................................................	18
2.1.3	RENDICONTO FINANZIARIO ......................................................................................................................	19
2.1.4	MOVIMENTAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO.............................................................................................	20
2.2	NOTE AI PROSPETTI CONTABILI.................................................................................................................	21
2.2.1	PRINCIPI CONTABILI E CRITERI DI VALUTAZIONE .........................................................................................	21
2.2.2	NOTE DI COMMENTO AI RISULTATI DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2018 .......................................................	38
2.3	POLITICA DI GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI ............................................................................................	52
ALLEGATO A - Informativa sull'attività di direzione e coordinamento ....................................................................	55
ALLEGATO B ‐ Prospetto riepilogativo dei dati essenziali dell'ultimo bilancio delle società controllate .......................	56

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1 RELAZIONE SULLA GESTIONE DI PLC SYSTEM SRL

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1.1 PRINCIPALI OPERAZIONI DI PLC SYSTEM NEL CORSO DELL'ESERCIZIO 2018

Sottoscrizione di un contratto di acquisizione di progetti relativi a 4 parchi eolici per una potenza installata complessiva di 112,75 MW ed 1 parco eolico di potenza 16 MW

Nel primo semestre 2018 PLC System S.r.l. (di seguito "PLC System" o "Società ") ha acquistato, da C&C Energy S.r.l. ("C&C Energy") e da altri soci di minoranza, il 100% del capitale sociale di PLC Power S.r.l. (già Wind Friend S.r.l.) ("PLC Power") e del 100% di C&C Uno Energy S.r.l. ("C&C Uno"), società titolari - anche attraverso le società controllate ‐ di progetti per la realizzazione di n. 4 parchi eolici per una potenza complessiva installata di 112,75 MW ("Operazione C&C").

Ulteriormente, in data 11 ottobre 2018 la neo controllata PLC Power ha acquisito da C&C Energy e dal Sig. Domenico Cerruti, il 100% di Alisei Wind S.r.l. ("Alisei") titolare di un progetto per la realizzazione di n. 1 parco eolico di potenza 16 MW.

In particolare, a seguito delle sopra citate acquisizioni e di una conseguente riorganizzazione societaria, PLC System, attraverso la controllata al 100% PLC Power ad oggi detiene:

• il 100% del capitale sociale di C&C Irsina S.r.l. ("C&C Irsina") titolare di un progetto per la realizzazione di un parco eolico per una potenza complessiva di 30 MW nel Comune di Irsina (MT), il cui iter autorizzativo è in corso presso la Regione Basilicata;
• il 100% del capitale sociale di C&C Tre Energy S.r.l. ("C&C Tre") titolare di un progetto per la realizzazione di un parco eolico per una potenza complessiva di 28,8 MW nel Comune di Casalbore (AV), già autorizzato dalla Regione Campania e per il quale è stato richiesto il rilascio di una variante;
• il 100% del capitale sociale di C&C Uno titolare di un progetto per la realizzazione di un parco eolico per una potenza complessiva di 37,95 MW nel Comune di Baselice (BN), già autorizzato dalla Regione Campania e in relazione al quale sono in corso le attività necessarie e a proporre una variante in riduzione della potenza fino a 36 MW;
• il 67% del capitale sociale di C&C Castelvetere S.r.l. ("C&C Castelvetere") titolare di un progetto per la realizzazione di un parco eolico per una potenza complessiva di 16 MW nel Comune di Castelvetere Valfortore (BN), già autorizzato dalla Regione Campania e in relazione al quale sono in corso le attività necessarie e a proporre una variante in riduzione della potenza fino a 13,2 MW;
• il 100% di Alisei titolare di un progetto per la realizzazione di un parco eolico per una potenza complessiva di 16 MW nel Comune di Palazzo San Gevasio (PZ) già autorizzato dalla regione Basilicata.

Il corrispettivo effettivamente corrisposto per l'acquisto delle quote di PLC Power è pari ad Euro 584 migliaia, ridotto rispetto al corrispettivo massimo inizialmente pattuito di Euro 850 migliaia, per effetto del mancato

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verificarsi di talune condizioni entro i termini previsti, principalmente imputabile all'impegno del venditore a rilevare anticipatamente alla cessione le quote di minoranza detenute da altri soci.

Il corrispettivo pagato per le quote di C&C Uno è stato pari ad Euro 1.920 migliaia.

Il corrispettivo per le quote di Alisei, stabilito in Euro 750 migliaia, è stato corrisposto per Euro 695 migliaia, la quota residua sarà versata al verificarsi di talune condizioni e al netto di eventuali sopravvenienze passive che dovessero manifestarsi nel periodo successivo al closing.

L'operazione di acquisto delle quote di PLC Power e di C&C Uno prevede altresì il riconoscimento di un corrispettivo variabile aggiuntivo a titolo di "earn out" legato alla futura valorizzazione dei progetti eolici e ai MW effettivamente realizzati, ad oggi calcolata in complessivi Euro 987 migliaia. In accordo con i principi contabili applicabili, al 31 dicembre 2018, il corrispettivo variabile alla data di acquisizione è stato rilevato come passività.

Sottoscrizione di due contratti di finanziamento a medio lungo termine

In data 2 agosto 2018 PLC System ha sottoscritto con BPER Banca S.p.A. ("BPER") due contratti di finanziamento di Euro 1.000 migliaia ciascuno a supporto degli investimenti in corso, con particolare riferimento all'Operazione C&C. Entrambi i contratti di finanziamento hanno una scadenza "bullet" rispettivamente a 18 e 24 mesi dall'erogazione.

I finanziamenti non sono assistiti da alcuna garanzia reale e non prevedono il rispetto di covenants finanziari.

1.2 FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO IL 31 DICEMBRE 2018

Cessione della partecipazione residua del 18% detenuta in Tolve Windfarm Holding S.r.l.

In data 15 aprile 2019, in esecuzione dell'accordo d'investimento sottoscritto in data 12 giugno 2017, è stato stipulato l'atto notarile avente ad oggetto la cessione in favore di ACE Renewable Holding S.A. ("ACE") del 20% del capitale sociale di Tolve Windfarms Holding S.r.l. ("TWH"), società della quale la stessa ACE deteneva già l'80%. In particolare, ACE ha provveduto ad acquistare il 18% del capitale sociale da PLC System S.r.l. ed il residuo 2% dall'altro socio di minoranza della società. In conseguenza della cessione, PLC System riceverà un corrispettivo pari ad Euro 6.030 migliaia, da regolarsi entro la metà del mese di maggio 2019.

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