PLC S p A : 28 marzo 2022Approvazione relazione finanziaria annuale e Avviso di Convocazione dell'Assemblea del 27 aprile 2022

COMUNICATO STAMPA

Milano, 28 marzo 2022

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI PLC S.P.A. APPROVA LA RELAZIONE FINANZIARIA

ANNUALE AL 31 DICEMBRE 2021

Il Consiglio di Amministrazione di PLC S.p.A. (di seguito anche "Società " o "Emittente"), riunitosi in data odierna, ha approvato la Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2021.

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*HIGHLIGHTS

Ricavi totali: Euro 75.118 migliaia (Euro 65.538 migliaia al 31 dicembre 2020), in crescita del 14,6%

Margine Operativo Lordo (EBITDA): Euro 7.677 migliaia (Euro 3.384 migliaia al 31 dicembre 2020) in crescita

di oltre il 100%

Risultato complessivo: Euro 3.553 migliaia (Euro 101 migliaia al 31 dicembre 2020)

Posizione finanziaria netta: negativa per Euro 2.795 migliaia (negativa per Euro 4.2201 migliaia al 31

dicembre 2020)

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ANALISI DELL'ANDAMENTO DELLA GESTIONE ED EVOLUZIONE PREVEDIBILE

L'esercizio 2021 è stato caratterizzato da un graduale ritorno alla normalità. Se da un lato la diffusione e l'efficacia dei vaccini, unitamente al forte sostegno fiscale e monetario, hanno contribuito a una ripresa economica superiore alle aspettative, in particolare in alcune economie avanzate, dall'altra permangono ancora le incertezze di più lungo periodo, legate sia all'evoluzione degli scenari pandemici nelle diverse regioni, sia al rischio di una ripresa economica non omogenea, ulteriormente aggravato dal conflitto bellico in corso tra Russia e Ucraina.

In tale contesto, il settore delle energie rinnovabili, trainato dal rinnovato impegno dell'Unione Europea e dei governi nazionali per il raggiungimento degli obiettivi della transizione energetica, si conferma un mercato in grandissima espansione; anzi, proprio l'attuale contesto politico sembra aver indelebilmente tracciato il percorso per l'indipendenza energetica del blocco europeo, tramite il sempre maggiore ricorso a sistemi di produzione di energia da fonti rinnovabili e biometano, nonché tramite l'utilizzo di sistemi di storage sia elettrochimico che chimico. Già l'esercizio 2021 è stato, infatti, caratterizzato da importanti aggiornamenti normativi e istituzionali volti a sostenere una vigorosa ripresa della crescita delle rinnovabili, favorendo gli

1 I dati al 31 dicembre 2020 sono stati riesposti per effetto di comparabilità, secondo le nuove disposizioni previste nel richiamo di attenzione Consob 5/21 del 29 aprile 2021, a recepimento dei più recenti orientamenti ESMA.

investimenti e garantendo la rapidità dell'esecuzione dei progetti, attraverso una semplificazione delle procedure.

I risultati 2021 del Gruppo PLC si attestano complessivamente su livelli più che positivi, e in significativo miglioramento rispetto all'esercizio precedente, in particolar modo in considerazione delle incertezze che caratterizzano il contesto di mercato.

Lo scostamento tra i dati consuntivi e la Guidance per l'esercizio 2021 si è mantenuto su livelli complessivamente contenuti (-10% in termini di ricavi con una riduzione dell'EBITDA % dell'1%); ad eccezione del comparto di E&I, infatti, tutti gli altri Segmenti hanno raggiunto o superato i target fissati per l'esercizio 2021.

Il Segmento Costruzione ha registrato una forte ripresa, beneficiando degli effetti positivi derivanti dai meccanismi di incentivazione che, come previsto, hanno dato un significativo impulso agli investimenti; nel corso dell'esercizio 2021 si è dato avvio a numerose commesse in portafoglio, sia nel comparto delle fonti rinnovabili tradizionali che del biogas e del biometano. Ciò è perfettamente in linea con la strategia del Gruppo PLC volta a mettere il proprio peculiare know-how e le sue riconosciute competenze a servizio dell'importante stagione di investimenti prevista per il prossimo triennio, con l'obiettivo di massimizzarne i ritorni reddituali da destinare ad una più accelerata crescita del Segmento Servizi. Il Gruppo PLC ha attualmente un portafoglio ordini in grado di garantire il 52% dei ricavi previsti per l'esercizio 2022, a meno di eventuali ritardi e/o slittamenti, ad oggi non prevedibili, e potenzialmente derivanti da una riacutizzazione dell'emergenza da Covid-19 ovvero da ritardi nell'adozione delle disposizioni normative e regolamentari, oltre che da quelli che potrebbero essere gli impatti macroeconomici, allo stato non ancora prevedibili, derivanti dal protrarsi del conflitto Russia-Ucraina.

Anche il Segmento Servizi, nella sua componente di Operation & Maintenance (O&M), ha confermato il positivo trend di crescita, con risultati in linea o superiori rispetto alle previsioni, nonostante il contesto di mercato ancora caratterizzato da una situazione di incertezza e il costante aumento della competitività.

Al contempo, invece, la componente di E&I ha registrato degli impatti significativi che hanno condotto al mancato conseguimento dei risultati attesi, principalmente a causa di eventi di natura temporanea, e non ricorrente, generatisi a seguito di una controversia con un cliente in relazione ad alcuni contratti per l'installazione di turbine eoliche in Germania e Svezia, poi conclusosi in via stragiudiziale tra le parti nel 2022. Le attività di E&I hanno, tra l'altro, risentito negativamente sia del rallentamento degli altri progetti in corso con il medesimo cliente, in pendenza delle trattative, sia dell'espletamento di attività funzionali all'ampliamento del parco clienti, con particolare riferimento alla necessaria formazione su nuove tecnologie.

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RISULTATI DEL GRUPPO PLC AL 31 DICEMBRE 2021

Il conto economico consolidato al 31 dicembre 2021 presenta ricavi totali per Euro 75.118 migliaia (in crescita del 14,6% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente), un margine operativo lordo (EBITDA) pari ad Euro 7.677 migliaia e un risultato complessivo pari ad Euro 3.553 migliaia, a cui

P.I. e C.F. 05346630964 - R.E.A. MI-1814188 - Cap. Soc. € 27.026.480,35 i.v.

P.E.C.:[e-mail] - WEB:www.plc-spa.com

contribuiscono ammortamenti per Euro 2.796 migliaia.

I dati sono esposti al netto dei saldi infragruppo

CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO RICLASSIFICATO (dati in Euro migliaia)	Costruzione	Servizi	Holding	Trading	01.01.2021 31.12.2021
Ricavi della gestione caratteristica	37.931 4.682	28.060 951	- 66	3.428 -	69.419 5.699
Altri ricavi operativi
Totale ricavi	42.613	29.011	66	3.428	75.118
Costi Operativi Altri costi operativi	(33.148) (579)	(24.621) (1.723)	(3.840) (107)	(3.422) (1)	(65.031) (2.410)
MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA)	8.886	2.667	(3.881)	5	7.677
EBITDA %	21%	9%	n.a.	0%	10%
I dati sono esposti al netto dei saldi infragruppo

Segmento Costruzione: Come detto, nel 2021, il Segmento Costruzione ha registrato risultati significativamente positivi confermando le previsioni di una forte ripresa degli investimenti, trainata dai meccanismi di incentivazione del Decreto FER 1 e dagli obiettivi del Green Deal. Al Segmento Costruzione concorrono: (i) le attività svolte nei settori delle fonti rinnovabili tradizionali, con ricavi pari ad Euro 32.253 migliaia (pari al 75,6%) - di cui Euro 3.797 migliaia relativi alla plusvalenza generata dalla cessione del veicolo C&C Tre Energy S.r.l. - e con una marginalità pari ad Euro 8.458 migliaia e (ii) le attività nel settore del biogas, con ricavi pari ad Euro 10.360 migliaia e una marginalità di Euro 428 migliaia.

La ripresa degli investimenti nel settore del biogas è risultata meno accentuata rispetto a quella registrata nel settore delle fonti rinnovabili tradizionali, in attesa della pubblicazione del nuovo sistema incentivante.

Nel corso dell'esercizio 2021 sono, comunque, stati finalizzati due importanti contratti per la realizzazione di un impianto a biometano nel Comune di Marsala (TP) e di una centrale a biogas in Belgio che, unitamente ad altri progetti, hanno consentito il ritorno ad una marginalità positiva. Si segnala, comunque, un grande fermento nel mercato sia con riferimento al tessuto economico italiano che europeo.

Segmento Servizi: ha generato ricavi pari ad Euro 29.011 migliaia con un marginalità pari ad Euro 2.667 migliaia. Al Segmento Servizi concorrono (i) le attività svolte inItalia nei settori delle fonti rinnovabili tradizionali per il tramite delle controllate PLC Service S.r.l. e PLC Service Wind S.r.l., (ii) le attività svolte nel settore del biogas e del biometano dalla controllata Schmack Biogas S.r.l. e (iii) le attività svolte nei mercati esteri per il tramite delle società afferenti al Perimetro Monsson Operation.

Le attività nel settore delle fonti rinnovabili tradizionali, in Italia, hanno generato ricavi per Euro 17.681 migliaia con una marginalità di Euro 4.210 migliaia (pari al 24%); rispetto all'esercizio comparativo si registra un incremento del 4% nei volumi, in linea con la curva di crescita annuale, e un incremento nella marginalità media del 2% (passata dal 22% al 24%), derivante dalla maggiore incidenza dei servizi BOP (Balance of Plant), che presentano una marginalità superiore a quelli nel settore fotovoltaico e in linea con la visione del Gruppo PLC di limitare il proprio operato nelle attività a basso contenuto tecnologico.

Anche nel settore del biogas e del biometano si è assistito a un diverso mix nei servizi forniti, privilegiando quelli con più elevata marginalità (passata dal 9% al 14%) anche con volumi ridotti.

Il Perimetro Monsson Operation ha registrato ricavi per Euro 7.471 migliaia con una marginalità negativa per Euro 2.068 migliaia. I dati dell'esercizio 2021 risentono in maniera significativa degli effetti derivanti dalla

controversia con un committente in relazione alla richiesta di risarcimento danni su due progetti di E&I realizzati in Svezia e in Germania. La controversia, poi conclusasi nel mese di gennaio 2022, con la sottoscrizione di un accordo stragiudiziale a chiusura di tutte le pendenze e con un impegno delle parti di proseguire nei rapporti professionali, anche con l'affidamento di nuove commesse, ha comportato la rilevazione di un onere di Euro 2.360 migliaia.

Segmento Holding: include sostanzialmente i costi di struttura della Capogruppo che svolge centralmente funzioni di staff a servizio del Gruppo.

Segmento Trading: include le attività di dispacciamento svolte dalla controllata MSD Service S.r.l. Il Gruppo PLC non intende, allo stato, sviluppare ulteriormente, in termini di volumi, le proprie attività in questo segmento che continuerà ad avere un ruolo marginale anche nel 2022.

La posizione finanziaria netta del Gruppo PLC al 31 dicembre 2021 è negativa per Euro 2.795 migliaia (negativa per Euro 1.453 migliaia al netto della rilevazione dei debiti finanziari rilevati in applicazione dell'IFRS 16) e registra una variazione positiva di Euro 1.425 migliaia. Il rapporto PFN/EBITDA al 31 dicembre 2021 è pari a 0,36 (pari all'1,24 al 31 dicembre 2020). Il valore della posizione finanziaria netta beneficia dell'incasso del corrispettivo derivante dalla cessione di C&C Tre Energy S.r.l., per Euro 4.559 migliaia, e conferma altresì come il Gruppo PLC non sia stato impattato in maniera significativa dal Covid-19 né in termini di incremento del rischio di liquidità né di rischio di credito.

Il positivo andamento della posizione finanziaria netta, che nell'ultimo biennio ha registrato un miglioramento di oltre Euro 5,2 milioni (posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2019 negativa per Euro 7.996 migliaia), è segno della solidità e redditività del business del Gruppo e della sua capacità di generazione di cassa, nonché della robustezza patrimoniale, che potrà essere messa a servizio della crescita in coerenza con gli obiettivi del Piano Industriale.

Il patrimonio netto consolidato al 31 dicembre 2021 è pari ad Euro 28.388 migliaia di cui Euro 9 migliaia di pertinenza di terzi. Le variazioni intervenute nelle voci di patrimonio netto sono relative (i) al risultato complessivo di periodo positivo per Euro 3.553 migliaia e (ii) ad altre movimentazioni del patrimonio netto per Euro 2 migliaia.

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FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO IL 31 DICEMBRE 2021

Informativa in merito ai possibili impatti della guerra in Ucraina sul contesto di mercato e sui risultati economici, patrimoniali e finanziari del Gruppo PLC

Nel mese di febbraio 2022 ha avuto inizio l'intervento armato della Russia in Ucraina, il cui protrarsi sta determinando conseguenze economiche allo stato attuale già molto gravi in tutti i settori industriali e con impatti sull'economia globale. Il Fondo Monetario Internazionale ("FMI") ha già rilevato un ulteriore incremento nei prezzi dell'energia e delle materie prime aumentando le pressioni inflazionistiche già dovute agli effetti della pandemia da Covid-19 sulla catena di approvvigionamento.

Come richiesto dal Public Statement ESMA del 14 marzo 2022 e dal successivo richiamo di attenzione di Consob del 21 marzo 2022, si segnala che allo stato non si prevedono particolari ripercussioni del conflitto sul business del Gruppo PLC, anche in considerazione della non significativa esposizione sui mercati interessati. Al 31 dicembre 2021, l'esposizione creditoria del Gruppo PLC era inferiore all'1% del totale. Tuttavia, tenuto conto dalla mutevolezza della situazione e dall'elevata incertezza delle prospettive, non si possono escludere futuri effetti negativi sulla situazione economico finanziaria del Gruppo PLC.

Di contro, il conflitto ha ulteriormente accresciuto la consapevolezza del rischio della dipendenza energetica del blocco europeo dalle materie prime extra europee, accelerando il processo di ricerca e sviluppo di fonti rinnovabili e sostenibili, attraverso il quale l'Unione Europea punta alla sua indipendenza energetica; ciò potrebbe rappresentare un'ulteriore opportunità di sviluppo del business di PLC.

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DESTINAZIONE DEL RISULTATO DI ESERCIZIO DELLA CAPOGRUPPO PLC S.P.A.

Con riferimento al bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021 di PLC S.p.A. da cui emerge un utile di esercizio di Euro 737.160, il Consiglio di Amministrazione propone di riportare a nuovo l'utile di esercizio.

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RICHIESTA DI DIFFUSIONE DI INFORMAZIONI INTEGRATIVE DA PARTE DELL'AUTORITÀ DI VIGILANZA DEI MERCATI (CONSOB) AI SENSI DELL'ART. 114 DEL D. LGS. 58/98

Come da richiesta Consob del 6 agosto 2018 n. 0294634, si riportano le seguenti informazioni integrative al 31 dicembre 2021. Per maggiori dettagli si rinvia comunque alla Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2021.

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA