Rubicon Technologies, LLC ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di Founder SPAC (NasdaqGM:FOUN) da un gruppo di azionisti per 1,5 miliardi di dollari in una transazione di fusione inversa il 15 dicembre 2021. Gli azionisti di Rubicon convertiranno il 100% delle azioni in circolazione per 1,483 miliardi di dollari. La transazione fornirà un ricavo lordo di circa 432 milioni di dollari, composto da 321 milioni di dollari di contanti detenuti dal Fondatore SPAC e da un PIPE di azioni ordinarie da 111 milioni di dollari, che include gli investimenti di Palantir Technologies, del New Zealand Super Fund e di Rodina Capital. In relazione alla sua proposta di combinazione aziendale con Rubicon Technologies, LLC, il 4 agosto 2022, Founder SPAc ha stipulato un contratto di acquisto a termine per un massimo di 150 milioni di dollari con ACM ARRT F LLC, in cui il Venditore intende, ma non è obbligato, ad acquistare (a) azioni ordinarie di Classe A, del valore nominale di 0,0001 dollari per azione, di FOUN (le “Azioni”) dopo la data del Contratto di Acquisto a Termine dai detentori di Azioni (diversi da FOUN o affiliati di FOUN. Founder ha depositato una dichiarazione di registrazione sul Modulo S-4 presso la U.S. Securities and Exchange Commission il 1° febbraio 2022. Nell'ambito della transazione, Founder SPAC trasferirà volontariamente la quotazione delle sue azioni ordinarie di Classe A e dei warrant pubblici dal Nasdaq Stock Market LLC (“Nasdaq”) al New York Stock Exchange (“NYSE”). Alla chiusura della transazione, la società combinata si chiamerà Rubicon Technologies, Inc. Si prevede che le azioni ordinarie di Classe A e i warrant pubblici di Rubicon Technologies, Inc. inizieranno a essere negoziati rispettivamente con i simboli “RBT” e “RBT WS”, all'inizio di agosto 2022. Gli azionisti di Rubicon effettueranno il rollover del 100% delle azioni in circolazione e deterranno il 75% della società combinata. Nate Morris, Andres Chico, Coddy Johnson, Paula Henderson, Osman Ahmed, Jack Selby, l'Ambasciatore Paula J. Dobriansky, Barry Caldwell e Brent Callinicos, per far parte del Consiglio di Amministrazione di New Rubicon fino a quando i rispettivi successori non saranno debitamente eletti e qualificati

. La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Founder SPAC e di Rubicon Technologies, Founder SPAC ha almeno 5 milioni di dollari di patrimonio netto tangibile, alla scadenza o al termine del periodo di attesa (o a qualsiasi estensione dello stesso) applicabile ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, all'efficacia della dichiarazione di registrazione, all'autorità governativa e alla soddisfazione o alla rinuncia di altre condizioni di chiusura abituali. I Consigli di Amministrazione di Founder SPAC e Rubicon hanno approvato la transazione proposta. Al 6 luglio 2022, Founder ha depositato una dichiarazione di registrazione sul Modulo S-4 presso la U.S. Securities and Exchange Commission il 1° febbraio 2022. La dichiarazione di registrazione di Founder sul Modulo S-4, relativa alla combinazione aziendale, è stata dichiarata efficace dalla U.S. Securities and Exchange Commission. Founder SPAC y ha annunciato che trasferirà volontariamente la quotazione delle sue azioni ordinarie di Classe A e dei suoi warrant pubblici dal Nasdaq Stock Market LLC (“Nasdaq”) alla Borsa di New York e che Founder ha fornito a Nasdaq una notifica della sua intenzione di delistare le sue azioni ordinarie di Classe A e i suoi warrant pubblici dal Nasdaq all'inizio di agosto 2022. Gli azionisti di Founder SPAC hanno approvato la transazione in occasione dell'assemblea generale straordinaria degli azionisti tenutasi il 2 agosto 2022. La transazione dovrebbe essere completata nel secondo trimestre del 2022. Al 25 luglio 2022, si prevede che la transazione si chiuda nel terzo trimestre del 2022.

Moelis & Company LLC è il consulente finanziario esclusivo di Founder SPAC. Cohen & Company Capital Markets, una divisione di J.V.B. Financial Group, LLC è il consulente finanziario di Rubicon. Michael Blankenship, James R. Brown e Louis B. Savage di Winston & Strawn, LLP sono i consulenti legali di Founder SPAC. Saee Muzumdar ed Evan D'Amico di Gibson, Dunn & Crutcher LLP e Scott A. Augustine ed Erica L. Opitz di Chamberlain, Hrdlicka, White, Williams & Aughtry, P.C. sono stati i consulenti legali di Rubicon Technologies, LLC. Laurel Hill Advisory Group, LLC, con una commissione di servizio di 9.500 dollari, e Morrow & Co., LLC, con una commissione di servizio di 35.000 dollari, hanno agito come agenti informativi e Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Founder SPAC.

Rubicon Technologies, LLC ha completato l'acquisizione di Founder SPAC (NasdaqGM:FOUN) da un gruppo di azionisti in una transazione di fusione inversa il 15 agosto 2022. La società combinata opererà con il nome di Rubicon Technologies, Inc. e continuerà ad essere guidata da Nate Morris, Presidente e Amministratore Delegato. A partire dall'apertura delle contrattazioni del 16 agosto 2022, si prevede che le azioni ordinarie di Classe A e i warrant di Rubicon saranno negoziati sulla Borsa di New York (“NYSE”) con i simboli “RBT” e “RBT WS,” rispettivamente.