Santacruz Silver Mining Ltd. (TSXV:SCZ) ha firmato un term sheet per acquisire le attività di zinco boliviane di Glencore Finance (Bermuda) Ltd. e Glencore International AG. (TSXV:SCZ) ha firmato un term sheet per acquisire le attività di zinco boliviane di Glencore Finance (Bermuda) Ltd. e Glencore International AG il 22 luglio 2021. Santacruz Silver Mining Ltd. (TSXV:SCZ) ha firmato un accordo per acquisire Bolivian Zinc Assets di Glencore plc (LSE:GLEN) per 110 milioni di dollari l'11 ottobre 2021. Il corrispettivo consiste in 20 milioni di dollari come corrispettivo iniziale e 90 milioni di dollari come corrispettivo differito. La transazione comporta anche l'acquisizione di un interesse del 100% nell'attività di Sinchi Wayra che comprende il complesso minerario produttivo Caballo Blanco, il progetto esplorativo Soracaya situato in Bolivia e l'attività di approvvigionamento e commercio del minerale San Lucas, un interesse del 45% nelle operazioni minerarie produttive Bolivar e Porco. L'affare sarà finanziato da 90 milioni di dollari di linea di credito a termine senior secured non-revolving. In caso di fallimento del finanziamento, Santacruz Silver pagherà una tassa di terminazione di 2 milioni di dollari. Il completamento della vendita è subordinato, senza limitazioni, al ricevimento di certe approvazioni normative in Canada e si prevede che avvenga entro i prossimi tre mesi. Al completamento, Glencore stipulerà con Santa Cruz una serie di accordi di royalty nette alla fonderia ciascuno all'1,5% rispetto all'attività mineraria boliviana e Glencore manterrà anche diritti di offtake per la vita della miniera rispetto alla produzione delle miniere in questione. Come da aggiustamenti per l'acquisto di azioni, il pagamento iniziale anticipato di 20 milioni di dollari è rettificato a 12 milioni di dollari e sarà pagato da Santacruz a Glencore entro 30 giorni dalla chiusura e sarà pagato dal capitale d'esercizio. Così il valore totale dell'affare dopo gli aggiustamenti è di 100 milioni di dollari. BMO Capital Markets agisce come consulente finanziario di Glencore in relazione alla transazione. McCarthy Tétrault LLP ha agito come consulente legale di Glencore. DuMoulin Black LLP ha agito come consulente legale, Guevara & Gutierrez SC ha agito come contabile e Maxit Capital LP ha agito come consulente finanziario di Santacruz Silver Mining. Santacruz Silver Mining Ltd. (TSXV:SCZ) (TSXV:SCZ) ha completato l'acquisizione di Bolivian Zinc Assets di Glencore Finance (Bermuda) Ltd. e Glencore International AG il 21 marzo 2022.