13548597 Canada Inc. ha completato l'acquisizione di Sierra Wireless, Inc. (TSX:SW) da un gruppo di azionisti.
La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Sierra Wireless e di Semtech, di alcuni enti normativi, comprese le approvazioni ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato, da parte della Federal Trade Commission e del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti e l'approvazione ai sensi del Competition Act (Canada); l'emissione di ordini provvisori e definitivi che approvino l'Accordo da parte della Corte nella forma e nella sostanza e altre condizioni di chiusura abituali. La transazione è stata approvata dai Consigli di Amministrazione di Semtech e Sierra Wireless. Al 27 settembre 2022, la transazione è stata approvata dagli azionisti di Sierra Wireless. Il 4 ottobre 2022, la Corte Suprema della British Columbia ha approvato la transazione. Semtech ha ricevuto una lettera di non intervento da parte dell'Ufficio canadese per la concorrenza il 3 ottobre 2022, soddisfacendo la condizione di approvazione del Competition Act per la chiusura della transazione. Il 18 ottobre 2022, Semtech e Sierra hanno ricevuto una richiesta di informazioni aggiuntive e materiale documentale (comunemente nota come osecond requesto) da parte del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti, in base ai requisiti di notifica dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato. La chiusura di questa transazione è prevista per l'anno fiscale 2023 di Semtech. All'11 agosto 2022, si prevede che la transazione sarà completata all'inizio del 2023. Al 5 gennaio 2023, il periodo di attesa applicabile ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato, è scaduto/terminato. Le parti prevedono attualmente che la chiusura della Transazione avverrà il 12 gennaio 2023 circa. Si prevede inoltre che l'operazione sia immediatamente accrescitiva dell'EPS non-GAAP di Semtech prima delle sinergie e che generi 40 milioni di dollari di sinergie operative run-rate entro 12-18 mesi dalla chiusura della transazione.
J.P. Morgan Securities LLC è il consulente finanziario esclusivo di Semtech. Eric Zabinski e Andor Terner di O'Melveny & Myers LLP sono i consulenti legali statunitensi e John W. Leopold e David Massé di Stikeman Elliott LLP sono i consulenti legali canadesi di Semtech. Qatalyst Partners e BMO Nesbitt Burns Inc. sono consulenti finanziari e fornitori di fairness opinion per Sierra Wireless. June S. Dipchand, Richard Grossman, Nancy Rubin, Joseph Penko, Janine Jjingo, Kenneth Schwartz, Frederic Depoortere, Edward Micheletti, Eric Sensenbrenner, Ryan Dzierniejko e Michael Leiter di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP sono consulenti legali statunitensi e Trisha Robertson e Troy Lehman di Blake, Cassels & Graydon LLP sono consulenti legali canadesi di Sierra Wireless. Computershare Investor Services Inc. ha agito come agente di trasferimento e depositario per Sierra Wireless. Kingsdale Advisors ha agito come sollecitatore di deleghe per Sierra Wireless. Sierra Wireless pagherà un compenso di 32.500 dollari a Kingsdale Advisors per la sollecitazione di deleghe. Sierra Wireless pagherà a Qatalyst Partners una commissione di 29 milioni di dollari, di cui 0,2 milioni di dollari pagabili al momento dell'esecuzione della Lettera di Incarico di Qatalyst e 4 milioni di dollari pagabili alla consegna di un parere. Sierra Wireless ha pagato una commissione fissa di 0,959 milioni di dollari (1,25 milioni di CAD) a BMO per la consegna della fairness opinion. Steven Cutler di Davies Ward Phillips & Vineberg LLP è stato consulente legale di J.P. Morgan Securities, che ha agito come consulente finanziario di Semtech Corporation.
13548597 Canada Inc. ha completato l'acquisizione di Sierra Wireless, Inc. (TSX:SW) da un gruppo di azionisti il 12 gennaio 2023.
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