Sunoco LP (NYSE:SUN) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di NuStar Energy L.P. (NYSE:NS) per 3,1 miliardi di dollari il 22 gennaio 2024. Secondo i termini dell'accordo, i titolari di quote comuni di NuStar riceveranno 0,400 unità comuni di Sunoco per ogni unità comune di NuStar. Sunoco ha stipulato (i) una lettera di impegno sul debito (la ? Term Commitment Letter ?) con Truist Securities, Inc. e Truist Bank (collettivamente, ? Truist ?) in base alla quale Truist si è impegnata a fornire alla Casa Madre, in base ai termini e alle condizioni ivi stabiliti, un importo in capitale aggregato di 1,6 miliardi di dollari.6 miliardi di dollari di impegni di prestito a termine a 364 giorni, i quali impegni di prestito a termine a 364 giorni possono essere ridotti in base ai termini e alle condizioni stabiliti nella Lettera di Impegno a Termine e (ii) una lettera di impegno al debito (la ? Lettera di Impegno Revolver ?) con Truist in base alla quale Truist si è impegnata a fornire a Parent, in base ai termini e alle condizioni ivi stabiliti, una linea di credito revolving senior non garantita da 1,5 miliardi di dollari. In caso di risoluzione, NuStar sarà obbligata a pagare una commissione di risoluzione di 90.272.205 dollari a Sunoco.

Gli obblighi delle parti di consumare le transazioni contemplate dall'Accordo di Fusione sono soggetti alla soddisfazione o alla rinuncia delle consuete condizioni stabilite nell'Accordo di Fusione, tra cui: l'approvazione da parte degli azionisti di NuStar?dei Sottoscrittori di NuStar, la scadenza o la cessazione di tutti i periodi di attesa (e le relative proroghe) applicabili alla transazione ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, e successive modifiche (l'"HSR Act"), la dichiarazione di efficacia del Modulo S-4 da parte della SEC, l'approvazione delle Unità Comuni da emettere nell'Emissione di Unità per la quotazione alla Borsa Valori di New York e le consuete approvazioni normative. La transazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di entrambe le società e si prevede che si concluda nel secondo trimestre del 2024. La transazione è immediatamente accrescitiva con un'accrescimento superiore al 10% entro il terzo anno. Al 9 aprile 2024, la scadenza del periodo di attesa ai sensi della legge Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976 in relazione all'acquisizione di NuStar da parte di Sunoco. Si prevede che la transazione si concluda poco dopo l'approvazione degli azionisti. Come da compilazione, il 3 aprile 2024, la dichiarazione di registrazione sul Modulo S-4 depositata da Sunoco presso la SEC è stata dichiarata efficace. Al 1° maggio 2024, i titolari di quote di NuStar hanno approvato la fusione in occasione dell'assemblea speciale tenutasi alle 9:00 ora centrale del 1° maggio 2024. Si prevede che la transazione si concluda il 3 maggio 2024 circa, a condizione che vengano soddisfatte le consuete condizioni di chiusura.

Truist Securities ha agito come consulente finanziario esclusivo di Sunoco. Michael J. Aiello e Sachin Kohli, Claudia Lai, Omar Samji, Cody Carper, Frank Adams, Ashley Butler, Courtney Marcus, Brendan Conley, Megan Granger, Carla Hine, Annemargaret Connolly, Timothy Welch, Paul Wessel, Jannelle Seales, Joseph Pari, Karen Ballack, Olivia Greer e Peter Mee di Weil, Gotshal & Manges LLP e Lande Spottswood, Jackson O?Maley, Ramey Layne, James Longhofer, Ryan Carney e Paige Anderson di Vinson & Elkins LLP hanno agito come consulenti legali di Sunoco. Barclays ha agito come consulente finanziario di NuStar. Igor Kirman e Zachary S. Podolsky di Wachtell, Lipton, Rosen & Katz e George J. Vlahakos di Sidley Austin LLP sono stati i consulenti legali di NuStar. Barclays Capital Inc. ha agito come fornitore di fairness opinion per NuStar. Barclays Capital ha ricevuto 4 milioni di dollari per la fornitura di servizi di opinione e 37 milioni di dollari per i servizi finanziari. Aaron Dixon e Stuart Rogers di Alston & Bird LLC hanno rappresentato Truist Securities, Inc. come consulente finanziario di Sunoco LP. Morrow & Co., LLC ha agito come agente informativo di NuStar e riceverà 0,035 milioni di dollari come pagamento. Computershare Trust Company, National Association ha agito come agente di trasferimento e conservatore per Sunoco.

Sunoco LP (NYSE:SUN) ha completato l'acquisizione di NuStar Energy L.P. (NYSE:NS) il 3 maggio 2024.