Transportation and Logistics Systems, Inc. (OTCPK:TLSS) ha completato l'acquisizione di Salson Logistics, Inc. da Anthony Berritto.
02 settembre 2022
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Transportation and Logistics Systems, Inc. (OTCPK:TLSS) ha stipulato un accordo per l'acquisizione di Salson Logistics, Inc. da Anthony Berritto per 90 milioni di dollari il 15 giugno 2021. Il corrispettivo per l'acquisto delle azioni di SalSon sarà di 90 milioni di dollari. Se l'utile verificabile prima degli interessi, delle tasse, del deprezzamento e dell'ammortamento (“EBITDA”) di SalSon per l'intero periodo di 12 mesi di calendario che termina prima del mese della chiusura è inferiore a 12 milioni di dollari, il Prezzo di acquisto sarà ridotto a 7,5 volte l'EBITDA verificabile di 12 mesi. Inoltre, se il capitale di esercizio di SalSon al momento della chiusura sarà superiore o inferiore al capitale di esercizio medio di fine mese di SalSon per i mesi terminati dal 31 maggio 2020 al 30 aprile 2021, il Prezzo di Acquisto sarà aumentato o diminuito di un dollaro per dollaro della differenza, a seconda dei casi. Il Prezzo d'Acquisto sarà pagato con la consegna, al momento della chiusura, di una quantità di azioni ordinarie di Transportation and Logistics Systems pari al 19,9% delle azioni in circolazione di Transportation and Logistics Systems, 50 milioni di dollari in fondi immediatamente disponibili, una cambiale garantita (la "Nota”) dell'importo principale di 20 milioni di dollari. Al momento della chiusura, la Società sarà interamente controllata da Transportation and Logistics Systems e continuerà ad operare come Salson Logistics, Inc.
Salson ha generato un fatturato annuale di 100 milioni di dollari. Si prevede che Anthony Berritto rimanga a supervisionare il funzionamento di SalSon e delle filiali di servizi di adempimento esistenti dell'Azienda. La transazione è subordinata alla capacità di Transportation and Logistics Systems di garantire il finanziamento del debito per la parte in contanti del prezzo di acquisto. Il completamento della transazione è previsto entro 90 giorni dalla data dell'accordo (entro il 13 settembre 2021). Robert A. Feingold di Feingold Law ha agito come consulente legale di Transportation and Logistics Systems. Kevin M. Kilcullen di Stern Kilcullen & Rufolo, LLC ha agito come consulente legale di Salson.
Transportation and Logistics Systems, Inc. (OTCPK:TLSS) ha completato l'acquisizione di Salson Logistics, Inc. da Anthony Berritto il 02 settembre 2022. William Blair ha agito come consulente finanziario esclusivo di SalSon Logistics, Inc.
Transportation and Logistics Systems, Inc. è una holding. Si tratta principalmente di un'azienda di consegne da punto a punto basata sugli asset. La Società opera attraverso le sue filiali, Cougar Express, Freight Connections, JFK Cartage e Severance Trucking Co., Inc. e fornisce una suite completa di servizi logistici e di trasporto, specializzandosi nell'adempimento dell'e-commerce, nelle consegne dell'ultimo miglio, nelle consegne a domicilio per due persone, nei servizi a medio e lungo raggio. L'azienda, attraverso le sue consociate, possiede circa 32 veicoli tra autocarri, furgoni e camioncini, 14 rimorchi e 15 carrelli elevatori. Inoltre, le sue attività utilizzano i servizi di appaltatori indipendenti, che generalmente utilizzano i propri veicoli, in base alle necessità. Ha costruito i suoi servizi di consegna per operare in modo efficace nell'ambiente di spedizione on-demand che fa parte del sistema di soluzioni di e-commerce.
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