Finanza Vale S.A. BME

Azioni

XVALP

BRVALEACNPA3

Acciaio

Tempo differito BME Altri mercati azionari			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
- ^EUR	-.--%		+10,94%	-.--%

17/07	Borsa di Italia: due sale, due stati d'animo
17/07	Il minatore Vale vede la produzione di minerale di ferro nella parte alta della guidance 2024 dopo l'aumento del secondo trimestre	RE

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	68.013	86.310	68.381	76.311	68.470	48.308	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	73.719	90.163	73.861	76.311	78.030	59.559	59.287	57.973
P/E ratio	-40,2 x	17,7 x	3,13 x	4,15 x	8,7 x	5,47 x	6,61 x	6,01 x
Rendimento	-	7,11%	19,7%	-	-	7,98%	7,47%	7,66%
Capitalizzazione/Fatturato	1,81 x	2,16 x	1,25 x	1,74 x	1,64 x	1,19 x	1,18 x	1,16 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,96 x	2,25 x	1,36 x	1,74 x	1,87 x	1,47 x	1,45 x	1,4 x
Valore dell'impresa/EBITDA	4,1 x	4,11 x	2,36 x	3,83 x	4,34 x	3,43 x	3,33 x	3,2 x
Valore dell'impresa/FCF	9,94 x	9,11 x	3,61 x	12,6 x	10,8 x	10,1 x	11,4 x	9,16 x
FCF Yield	10,1%	11%	27,7%	7,91%	9,28%	9,92%	8,78%	10,9%
Price to Book	1,85 x	2,48 x	2,03 x	-	-	1,06 x	0,95 x	0,86 x
N. Titoli (in migliaia)	5.128.282	5.129.911	4.891.940	4.542.591	4.302.854	4.280.331	-	-
Prezzo di riferimento ²	13,26	16,82	13,98	16,80	15,91	11,29	11,29	11,29
Data di pubblicazione	20/02/20	25/02/21	24/02/22	16/02/23	22/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	37.570	40.018	54.502	43.839	41.784	40.466	41.023	41.523
EBITDA ¹	17.987	21.954	31.343	19.931	17.961	17.342	17.780	18.100
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	14.261	18.720	28.309	16.760	14.891	13.738	13.685	13.274
Margine operativo	37,96%	46,78%	51,94%	38,23%	35,64%	33,95%	33,36%	31,97%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-2.775	4.969	29.541	19.781	11.151	12.477	11.899	11.502
Risultato netto ¹	-1.683	4.881	22.445	18.788	7.983	9.090	9.110	8.688
Margine netto	-4,48%	12,2%	41,18%	42,86%	19,11%	22,46%	22,21%	20,92%
EPS ²	-0,3300	0,9500	4,470	4,050	1,830	2,064	1,707	1,877
Free Cash Flow ¹	7.420	9.892	20.449	6.039	7.245	5.908	5.203	6.331
Margine FCF	19,75%	24,72%	37,52%	13,78%	17,34%	14,6%	12,68%	15,25%
FCF Conversion (EBITDA)	41,25%	45,06%	65,24%	30,3%	40,34%	34,07%	29,26%	34,98%
FCF Conversion (Risultato netto)	-	202,66%	91,11%	32,14%	90,76%	64,99%	57,12%	72,87%
Dividendo/Azione ²	-	1,196	2,753	-	-	0,9005	0,8426	0,8648
Data di pubblicazione	20/02/20	25/02/21	24/02/22	16/02/23	22/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	14.487	12.500	11.260	11.157	9.929	11.941	8.434	9.673	10.378	13.054	8.459	10.052	10.415	11.748	9.256	10.406
EBITDA ¹	6.627	4.528	6.385	5.254	3.666	4.626	3.576	3.874	4.085	6.334	3.438	4.058	4.140	4.853	3.944	4.316
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	5.005	3.774	5.699	4.444	2.891	3.726	2.920	3.095	3.323	5.479	2.448	2.993	3.063	3.938	2.795	-
Margine operativo	34,55%	30,19%	50,61%	39,83%	29,12%	31,2%	34,62%	32%	32,02%	41,97%	28,94%	29,77%	29,41%	33,52%	30,19%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	9.046	6.569	-	5.248	2.908	-	-	2.912	3.151	2.135	2.242	2.886	3.641	2.549	-
Risultato netto ¹	-	5.427	4.458	6.151	4.455	3.724	1.837	892	2.769	2.418	1.679	1.816	2.368	2.709	2.008	2.135
Margine netto	-	43,42%	39,59%	55,13%	44,87%	31,19%	21,78%	9,22%	26,68%	18,52%	19,85%	18,07%	22,74%	23,05%	21,69%	20,52%
EPS ²	-	1,130	0,9300	1,320	0,9800	0,8300	0,4100	0,2000	0,6411	0,5600	0,3900	0,3254	0,6323	0,6783	-	-
Dividendo/Azione ²	-	0,1309	0,1435	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,3300	-	-	-
Data di pubblicazione	30/07/20	24/02/22	27/04/22	28/07/22	27/10/22	16/02/23	26/04/23	28/07/23	26/10/23	22/02/24	24/04/24	-	-	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	5.706	3.853	5.480	-	9.560	11.252	10.979	9.665
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	0,3172 x	0,1755 x	0,1748 x	-	0,5323 x	0,6488 x	0,6175 x	0,534 x
Free Cash Flow ¹	7.420	9.892	20.449	6.039	7.245	5.908	5.203	6.331
ROE (utile netto/patrimonio netto)	19,4%	13,2%	63,9%	-	20,4%	22,5%	20,7%	18,7%
ROA (utile netto/totale attivi)	9,02%	5,31%	24,7%	21,3%	8,82%	9,8%	9,4%	9,49%
Totale attività ¹	-18.649	91.860	90.724	88.168	90.510	92.741	96.885	91.595
Attivo netto per azione ²	7,190	6,790	6,870	-	-	10,70	11,90	13,10
Cash Flow per azione ²	-	-	5,110	2,480	3,010	3,090	2,240	-
Capex ¹	3.372	4.430	5.227	5.446	5.920	6.423	6.375	6.283
Capex/Fatturo	8,98%	11,07%	9,59%	12,42%	14,17%	15,87%	15,54%	15,13%
Data di pubblicazione	20/02/20	25/02/21	24/02/22	16/02/23	22/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Vale S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

11,49 USD

Prezzo obiettivo medio

14,84 USD

Differenza / Target Medio

+29,12%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Estrazione di minerali di ferro

	Variaz. 1 gen.	Capi.
FORTESCUE LTD	-23,59%	46,71 Mrd
NMDC LIMITED	+17,75%	8,65 Mrd
KUMBA IRON ORE LIMITED	-30,83%	7,83 Mrd
CSN MINERAÇÃO S.A.	-31,16%	5,48 Mrd
SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A.	-9,18%	5,4 Mrd
NMDC STEEL LIMITED	+14,40%	2,06 Mrd
HAINAN MINING CO., LTD.	-9,10%	1,7 Mrd
HBIS RESOURCES CO., LTD.	-5,42%	1,46 Mrd
DETERRA ROYALTIES LIMITED	-25,24%	1,42 Mrd

Estrazione di minerali di ferro