Il private equity è l'acquisizione di partecipazioni o finanziamenti in società non quotate in Borsa, per sostenerne lo sviluppo. Questo tipo di finanziamento consente a un'azienda, solitamente di medie o piccole dimensioni, di continuare a sostenere la propria crescita o di essere venduta. Alcuni investitori acquistano infatti l'intero capitale di queste società.

Un'azienda non quotata in Borsa con un forte potenziale di crescita può trovare un finanziamento di private equity attraverso capitali propri o finanziamenti. I venture capitalist offrono anche la loro esperienza all'azienda, dando consigli relativi al suo sviluppo. Assumendo una partecipazione azionaria in una società, le società di private equity cercano di ottenere un ritorno sull'investimento, generalmente in un orizzonte di medio termine (circa 3-7 anni), ma alcuni operatori specializzati puntano al lungo termine (8 anni o più).  

Gli operatori presenti in questo elenco tematico investono generalmente su più orizzonti temporali, diversificando i loro portafogli con società in diverse fasi di sviluppo e in vari settori.  

Nel periodo 2000-2021, il private equity ha sovraperformato il mercato azionario nel suo complesso, con rendimenti medi dell'11% rispetto al 7% delle Borse nello stesso periodo.

La particolarità delle società di private equity di cui stiamo parlando è che, a differenza dei loro investimenti, hanno diversi motivi per decidere di essere quotate in Borsa. In primo luogo, i mercati finanziari offrono ai soci della società di private equity l'opportunità di ottenere liquidità sulla loro participazione nell'azienda. Il fatto di essere quotate in Borsa permette, inoltre, alle società di private equity di ottenere una più grande liquidità, perché chiunque ha la possibilità di investirci. Una volta quotate, le società di private equity hanno il sostegno finanziario necessario per espandersi e offrire altri servizi finanziari, come hedge fund, fondi di credito, fondi di crescita, venture capital e fondi sovrani. Una IPO di venture capital offre quindi una serie di vantaggi, sia per la società stessa che per i suoi partner.