Analisi-L'imposta sulle società dell'Arabia Saudita può diluire il vantaggio competitivo, mentre l'Arabia Saudita aumenta

I piani degli Emirati Arabi Uniti per un'imposta sulle società rischiano di erodere una delle sue principali attrazioni come destinazione principale del Golfo per le aziende straniere, in un momento in cui l'Arabia Saudita si sta aprendo e fa pressione sulle multinazionali per spostare lì le sedi regionali.

Mentre gli EAU si allineano di più all'economia globale, l'Arabia Saudita sta usando il suo peso come primo esportatore di petrolio del mondo e la più grande economia araba per contendersi il capitale, dando alle aziende fino al 2024 per creare basi regionali a Riyadh o perdere contratti lucrativi.

L'aliquota standard dell'imposta sulle società degli Emirati Arabi Uniti del 9%, che sarà imposta a partire dalla metà del 2023, è inferiore al prelievo saudita del 20% sulle aziende di proprietà straniera. Ma gli esperti fiscali hanno detto che le grandi multinazionali probabilmente pagheranno il 15%, in accordo con un accordo OCSE sull'imposta minima globale di cui gli EAU sono firmatari.

"Ci sarà un'aliquota diversa per le grandi organizzazioni multinazionali. Ci aspettiamo che sia del 15%", ha detto in una presentazione questo mese Tatyana Rahmonova, international tax senior manager della società di contabilità e consulenza PwC Middle East.

Gli Emirati Arabi Uniti, centro commerciale della regione e calamita per gli ultra-ricchi globali, stanno prendendo più seriamente la cooperazione fiscale e la lotta alla finanza illecita, ma mantengono ancora gran parte del loro sistema esentasse, anche nelle zone franche.

L'Arabia Saudita impone anche un'imposta sui guadagni di capitale del 20% ai non residenti sulla cessione di azioni saudite, mentre gli EAU non ne hanno, e Riyadh ha triplicato l'imposta sul valore aggiunto al 15% contro il 5% degli EAU.

Ma anche altri incentivi offerti dalle due potenze economiche arabe per attirare aziende e talenti stranieri sono ora un fattore.

Il vantaggio degli EAU si sta riducendo di fronte alle opportunità offerte dall'apertura dell'Arabia Saudita, dove il principe ereditario sta spingendo per svezzare il regno dalle entrate del petrolio e sfidare gli EAU ad essere il centro commerciale, logistico e turistico della regione con ambiziosi mega progetti.

AUMENTO SAUDITA

Alex Nicholls di AstroLabs, che consiglia alle aziende l'apertura di uffici sauditi, ha detto che il differenziale fiscale tra i due stati del Golfo sarebbe meno un fattore per le aziende straniere rispetto al rischio incombente dello stato saudita per i contratti futuri.

"Dall'anno scorso alla maggior parte dei nostri clienti, che avevano clienti in Arabia Saudita, è stato detto che 'lavoreremo con voi solo se avete una società commercialmente registrata in Arabia Saudita'", ha detto.

A partire dall'anno scorso, l'Arabia Saudita aveva dato la licenza a 44 aziende internazionali di stabilire quartieri generali regionali a Riyadh e la commissione reale della città ha detto l'anno scorso di aver identificato 7.000 aziende globali che voleva prendere di mira.

"L'Arabia Saudita sta diventando più assertiva in termini di richiesta alle corporazioni di possedere licenze appropriate per fare affari nel regno", ha detto l'avvocato aziendale Rima Mrad di BSA Ahmad Bin Hezeem & Associates. "Molte corporazioni svolgevano il lavoro saudita in remoto e questo non è più accettabile".

Shane Shin, socio fondatore di Shorooq Partners, azienda di venture capital con sede ad Abu Dhabi, ha detto a Reuters che le start-up guardano sempre più all'Arabia Saudita per l'accesso a finanziamenti e supporto governativo, talento, infrastrutture e dimensioni del mercato.

"Una volta che si è stabilito in Arabia Saudita e ha ottenuto la licenza SAGIA, potrà usufruire dell'assistenza del governo in molti modi", ha detto.

La Saudi Arabian General Investment Authority (SAGIA) è diventata il Ministero degli Investimenti nel febbraio 2020.

PRIMO MOVENTE

Gli EAU contano di rimanere un first mover mentre evolve un'economia costruita su credenziali aperte agli affari e stili di vita sfarzosi per gli espatriati, spingendo in direzioni in cui potrebbe volerci del tempo perché la conservatrice Arabia Saudita segua.

Il mese scorso gli EAU hanno adottato un weekend di sabato-domenica invece del tradizionale venerdì-sabato musulmano per avvicinarsi ai mercati globali. Ha anche rivisto i regolamenti, tra cui la depenalizzazione del consumo di alcol e della convivenza prematrimoniale.

Per attutire il colpo della nuova tassa, Dubai ha detto che ridurrà le tasse governative sulle attività commerciali, una mossa che fonti commerciali dicono che alcuni degli altri sei emirati degli EAU potrebbero imitare.

E gli EAU hanno detto che onoreranno gli incentivi fiscali aziendali offerti nelle sue oltre 40 zone franche alle aziende che non fanno affari con la terraferma.

Fonti dell'industria dicono che il meccanismo delle zone franche sotto il nuovo regime degli Emirati comporterà probabilmente che tutte le aziende presentino delle dichiarazioni, ma che non venga applicata alcuna tassa a quelle che fanno affari esclusivamente all'estero.

L'Arabia Saudita prevede di offrire incentivi per zone più specializzate focalizzate su settori prioritari, espandendo gli incentivi per le città economiche esistenti che godono di esenzioni dai dazi d'importazione, dalla proprietà di terreni e proprietà e dalle tasse.