Alcuni Paesi hanno introdotto le valute digitali delle banche centrali (CBDC), la Cina sta sperimentando un prototipo di yuan con 200 milioni di utenti, l'India si sta preparando per un pilota e circa 130 Paesi che rappresentano il 98% dell'economia globale stanno esplorando il contante digitale.
La mossa della BCE di mercoledì di istituire un pilota che potrebbe portare a una valuta digitale per i 20 Paesi che utilizzano la valuta comune, rendendola la prima banca centrale occidentale di peso elevato a procedere formalmente, potrebbe diventare un modello globale.
I sostenitori affermano che i CBDC modernizzeranno i pagamenti con nuove funzionalità e forniranno un'alternativa al contante fisico, che sembra in declino terminale.
Tuttavia, rimangono delle domande sul perché i CBDC rappresentino un progresso, con una scarsa adozione in Paesi come la Nigeria che li hanno adottati, oltre alle proteste contro i piani della BCE, che mostrano la preoccupazione dell'opinione pubblica per lo snooping.
I banchieri commerciali temono i costi e le possibili perdite di depositi, dato che i clienti potrebbero spostare il denaro nei conti delle banche centrali, mentre i Paesi in via di sviluppo si preoccupano che un dollaro, un euro o uno yuan digitali facilmente accessibili possano creare scompiglio nei loro sistemi.
COS'È IL DENARO?
Il piano della BCE "è un affare molto importante e gran parte del resto del mondo lo sta osservando da vicino", ha dichiarato Josh Lipsky, che gestisce un tracker CBDC globale presso il Consiglio Atlantico.
"Si tratta di una delle banche centrali più grandi, quindi se troverà delle risposte ai problemi di privacy e di sicurezza informatica e alla possibilità di utilizzarlo offline, sarà molto influente".
Le banche centrali sono state spaventate dall'azione cinque anni fa, quando Facebook ha presentato i piani per una valuta separata. Ora, però, i responsabili politici devono ancora convincere molti della necessità dei CBDC.
Fabio Panetta, membro del Comitato esecutivo della BCE che supervisiona il lavoro della banca sull'euro digitale, ha detto che aiuterebbe a "proteggere il futuro" della valuta e a ridurre quello che ha definito un'eccessiva dipendenza dai sistemi di pagamento delle carte di credito basate negli Stati Uniti.
Ma gli esperti si stanno grattando la testa.
"Non è ancora chiaro cosa si possa fare con un CBDC al dettaglio che non possa essere replicato anche con il denaro delle banche commerciali", ha detto Lee Braine, amministratore delegato di Barclays per le tecnologie avanzate, che è stato coinvolto in alcuni progetti di sterlina digitale della Banca d'Inghilterra. "Si sta potenzialmente rompendo una parte dell'unicità del denaro", ha detto, segnalando il rischio di un sistema a due livelli se ai CBDC sono consentite funzionalità o regole di divulgazione dei dati diverse rispetto ai conti bancari.
"Tutto questo si riduce alla domanda: "Che cos'è il denaro?".
DEFINIRE UNO STANDARD GLOBALE
Un'incognita fondamentale è se la Federal Reserve degli Stati Uniti o la Banca del Giappone lanceranno dei CBDC al dettaglio.
L'India potrebbe essere un ambiente di prova più efficace della Cina perché, mentre ogni gigante asiatico conta più di 1 miliardo di persone, l'India ha un'economia molto più aperta.
Per contro, il Canada e alcuni altri Paesi sembrano frenare, mentre la maggior parte di quelli che già utilizzano i CBDC vedono un interesse molto limitato.
I dati di questo mese delle Bahamas, che hanno lanciato la prima valuta digitale al mondo nel 2020, hanno mostrato che le transazioni personali del suo SandDollar sono diminuite dell'11% nei primi sette mesi dell'anno, mentre le ricariche del portafoglio sono crollate di quattro volte.
Un documento del Fondo Monetario Internazionale (FMI) di maggio ha descritto l'adozione pubblica della eNaira nigeriana come "deludentemente bassa", con il 98,5% dei portafogli mai utilizzati.
"L'attuale livello di adozione dell'eNaira riflette la fase iniziale della consapevolezza del CBDC", ha dichiarato la banca centrale del Paese in una risposta scritta alle domande, aggiungendo che è stato "coerente" con le aspettative.
Bo Li, vicedirettore generale del FMI, ha dichiarato questo mese che il finanziatore multilaterale sta aiutando decine di Paesi con i piani CBDC e che presto pubblicherà una guida su come fare. Sta costruendo quella che chiama la sua piattaforma XC, destinata a elaborare o "regolare" le transazioni dei CBDC.
Lipsky del Consiglio Atlantico ha affermato che questo, insieme alle scelte tecnologiche della BCE e dell'India, potrebbe iniziare a definire uno standard mondiale, come fece il VHS all'inizio dell'era delle videocassette.
"La domanda principale" sullo sviluppo dei CBDC, ha detto Lipsky, "è: come migliora il sistema finanziario? È proprio questo il punto centrale".
