I numeri dei posti di lavoro di settembre sono stati quasi il doppio rispetto alle 170.000 previsioni degli economisti intervistati da Reuters e hanno sconvolto un mercato che cercava di capire come la Federal Reserve degli Stati Uniti avrebbe affrontato un'economia forte e la sua missione di abbassare i tassi al suo obiettivo del 2%.
Le buste paga non agricole sono aumentate di 336.000 posti di lavoro il mese scorso, ha dichiarato il Dipartimento del Lavoro, mentre i dati di agosto sono stati rivisti al rialzo per mostrare l'aggiunta di 227.000 posti di lavoro invece dei 187.000 precedentemente riportati.
"Forse l'economia è cambiata strutturalmente al punto che i rendimenti reali devono essere più alti rispetto ai cinque anni precedenti la pandemia", ha pensato Marvin Loh, senior global macro strategist di State Street a Boston.
Il rendimento del titolo di riferimento del Tesoro a 10 anni è balzato di oltre 13 punti base in mezz'ora dopo la pubblicazione del rapporto, raggiungendo un nuovo massimo di 16 anni del 4,8874%, aggiungendosi al forte sell-off di questo mese. I rendimenti obbligazionari si muovono inversamente al prezzo.
Ma i rendimenti obbligazionari si sono poi ridotti rispetto ai massimi iniziali e i tre principali indici azionari statunitensi sono saliti di oltre l'1%.
Si tratta dell'intero scenario Goldilocks, ha dichiarato Tim Ghriskey, senior portfolio strategist di Ingalls & Snyder a New York. Abbiamo aumentato i tassi, l'inflazione sta scendendo e l'economia è in crescita. È il migliore dei mondi, a patto che l'inflazione continui a scendere, e questo è il rischio: se l'inflazione non continua a scendere.
I commercianti di futures hanno aumentato la probabilità che la Fed aumenti i tassi a novembre al 31,9%, dal 23,7%% prima della pubblicazione dei dati, secondo lo strumento FedWatch del CME Group. Il tasso overnight della Fed è stato prezzato al di sopra del 5% fino al prossimo luglio.
Tutti coloro che hanno esaminato i dati sull'occupazione di settembre sono rimasti sbalorditi, ha dichiarato Matt Miskin, co-investment strategist presso John Hancock Investment Management a Boston. "Il rapporto sui posti di lavoro è stato un colpo di fulmine e la reazione del mercato è stupefacente".
L'aggiunta di 70.000 posti di lavoro governativi suggerisce un altro sottile colpo di coda per l'economia, ha detto. "Quello che bisogna sottolineare è che la spesa per il deficit fiscale sta aiutando l'economia a rimanere più forte di quanto sarebbe altrimenti", ha detto, aggiungendo un avvertimento.
"Alla fine della giornata, credo che renda più probabile un rialzo dei tassi perché il mercato del lavoro è così forte".
L'indice del dollaro, una misura del biglietto verde rispetto ad altre sei valute, inizialmente è salito e poi è sceso, con un calo dello 0,35%, mentre si apprestava a interrompere una striscia vincente di 11 settimane dopo aver raggiunto il livello migliore in circa 11 mesi all'inizio della settimana.
L'euro ha interrotto 11 settimane consecutive di ribassi contro il dollaro.
I prezzi del petrolio sono aumentati ma hanno registrato le perdite settimanali più forti da marzo, dopo che un'altra revoca parziale del divieto di esportazione di carburante da parte della Russia ha aggravato i timori sulla domanda a causa dei venti contrari all'economia.
I futures del Brent sono saliti di 51 centesimi a 84,58 dollari al barile. I futures del greggio West Texas Intermediate degli Stati Uniti sono saliti di 48 centesimi per attestarsi a 82,79 dollari.
I rendimenti obbligazionari dell'Eurozona hanno guadagnato, mentre il divario attentamente osservato tra i costi di prestito tedeschi e italiani - un indicatore dello stress delle finanze italiane - ha toccato il massimo da marzo.
I fondi obbligazionari globali hanno registrato massicci deflussi settimanali.
L'indicatore MSCI delle azioni di tutto il mondo ha guadagnato l'1,30%, mentre l'indice paneuropeo STOXX 600 è salito dello 0,82%.
Il Dow Jones Industrial Average è salito dell'1,22%, lo S&P 500 ha guadagnato l'1,44% e il Nasdaq Composite ha aggiunto l'1,75%.
I prezzi dell'oro hanno guadagnato, aiutati da un rimbalzo tecnico dopo una striscia di nove giorni di perdite, anche se i solidi dati occupazionali degli Stati Uniti hanno sollevato le preoccupazioni per un altro rialzo dei tassi statunitensi e hanno mantenuto il metallo in pista per il suo secondo calo settimanale.
I futures sull'oro degli Stati Uniti sono saliti dello 0,7% a 1.845,20 dollari l'oncia.
