Le azioni europee hanno recuperato tre giorni di perdite, ma i tre indici principali di Wall Street sono scesi, mentre gli investitori guardavano ai rendimenti dei Treasuries di riferimento che si aggiravano appena sotto i massimi di 16 anni, prima del tanto atteso rapporto sui posti di lavoro negli Stati Uniti di venerdì.
I prezzi del petrolio hanno esteso le forti perdite di mercoledì, poiché le prospettive della domanda sono rimaste incerte, mentre il mercato ha valutato una politica monetaria né restrittiva né espansiva.
"I mercati hanno fissato un tasso neutrale un po' più alto di quello che forse la Fed ritiene che sarà", ha detto Mike Sanders, responsabile del reddito fisso presso Madison Investments a Madison, Wisconsin.
"È abbastanza evidente che il mercato del lavoro e il consumatore stanno andando bene. Le richieste di risarcimento sono ancora molto, molto basse", ha detto. Se le richieste di indennizzo salgono a circa 250.000 entro la fine dell'anno, "è un segno abbastanza evidente che c'è un allentamento del mercato del lavoro".
Le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione statali sono aumentate di 2.000 unità, raggiungendo un valore destagionalizzato di 207.000 unità nella settimana conclusasi il 30 settembre, secondo il Dipartimento del Lavoro. Gli economisti intervistati da Reuters avevano previsto 210.000 richieste per l'ultima settimana.
I titoli del Tesoro a lunga scadenza sono saliti, il benchmark a 10 anni è rimasto vicino al pareggio dopo aver toccato il 4,884% nella sessione precedente, mentre i titoli a breve scadenza sono scivolati.
"La domanda che tutti si pongono è: i rendimenti possono continuare a salire e a che punto i rendimenti causeranno seri danni all'economia?", ha detto Baylee Wakefield, gestore di portafoglio presso Aviva Investors.
"Se venerdì vedremo dei segnali più positivi dalle buste paga non agricole, allora gli investitori potrebbero preoccuparsi un po' meno di un aumento dei tassi di interesse verso la fine dell'anno".
I mercati finanziari vedono la possibilità di un rialzo dei tassi di interesse della Fed a novembre al 22,2% e prezzano che il tasso di prestito overnight della banca centrale statunitense rimanga al di sopra del 5% fino a giugno 2024. All'inizio di questa settimana, il tasso target era visto al di sopra del 5% fino al prossimo settembre.
Il rendimento del Tesoro a due anni, che riflette le aspettative sui tassi di interesse, è sceso di 2,3 punti base al 5,027%, mentre il rendimento del titolo di riferimento a 10 anni è sceso di 1,2 punti base al 4,723%.
L'indice del dollaro è sceso dello 0,234%, mentre l'euro è salito dello 0,25% a 1,0529 dollari. Lo yen si è rafforzato dello 0,40% rispetto al dollaro a 148,50, al di sotto della soglia di 150, considerata come una possibile soglia che può portare all'intervento della Banca del Giappone.
Gli analisti hanno ipotizzato all'inizio della settimana che le autorità giapponesi potessero intervenire per sostenere la valuta, ma i dati del mercato monetario della Banca del Giappone hanno mostrato mercoledì che ciò era improbabile.
Nonostante la recente rinnovata forza del dollaro, gli analisti prevedono una debolezza, secondo un sondaggio Reuters.
L'indice MSCI dei titoli azionari di tutto il mondo ha perso lo 0,17%, mentre l'indice paneuropeo STOXX 600 è salito dello 0,31%, con l'indice dei viaggi e del tempo libero in rialzo dell'1,5%, grazie alla prospettiva di un alleggerimento dei costi del carburante, che ha dato impulso ai titoli delle compagnie aeree.
A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,5%, lo S&P 500 ha perso lo 0,71% e il Nasdaq Composite è sceso dello 0,85%. Tutti gli 11 settori dell'indice S&P sono stati in rosso, con le grandi azioni di crescita megacap che hanno guidato il declino.
Le azioni asiatiche sono rimbalzate dai minimi di 11 mesi nella notte, dopo i piccoli guadagni di mercoledì a Wall Street. I mercati continentali cinesi rimangono chiusi per festività.
I rendimenti dei titoli di Stato europei sono stati misti, con il rendimento tedesco di riferimento a 10 anni in calo di 1 punto base al 2,885%. La curva tedesca è stata la meno invertita da marzo.
Il greggio statunitense è sceso del 2,03% a 82,51 dollari al barile e il Brent era a 84,15 dollari, in calo dell'1,93% nella giornata.
"Gli investitori sono preoccupati che il picco della domanda di carburante sia alle nostre spalle", ha detto Dennis Kissler, vicepresidente senior del trading presso BOK Financial. "Ma il mercato rimarrà ancora sotto offerta fino alla fine dell'anno. Sta cercando un equilibrio".
I prezzi dell'oro sono scesi per la nona sessione consecutiva.
L'oro spot è sceso dello 0,3% a 1.815,27 dollari l'oncia.
