Mercoledì la Fed ha mantenuto i tassi d'interesse fermi, come ampiamente previsto, in quanto i responsabili politici hanno lottato per determinare se le condizioni finanziarie possano essere sufficientemente strette per controllare l'inflazione.
Tuttavia, il presidente della Fed Jerome Powell ha riconosciuto che il recente aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro, dei tassi dei mutui per la casa e di altri costi di finanziamento, guidato dal mercato, potrebbe avere un impatto sull'economia fino a quando persisterà.
La decisione ha sollevato il sentimento a Wall Street, che si è riversato nella giornata asiatica, dando una piccola spinta al dollaro australiano e neozelandese, sensibili al rischio.
L'Aussie è salito dello 0,5%, raggiungendo un massimo di tre settimane a $0,6426, mentre il kiwi ha fatto un balzo di oltre lo 0,5%, raggiungendo un massimo di due settimane a $0,58825.
Il dollaro si è ampiamente abbassato insieme ai rendimenti del Tesoro americano, che hanno toccato i minimi di più settimane nei primi scambi in Asia.
"Ci sembra che il FOMC sia ora in modalità "hold", anche se con un atteggiamento da falco, piuttosto che semplicemente in pausa", ha detto Jay Bryson, capo economista di Wells Fargo. "In altre parole, pensiamo che l'asticella per ulteriori aumenti dei tassi sia più alta ora rispetto a qualche mese fa".
Il rendimento del Tesoro americano a due anni, che tipicamente riflette le aspettative sui tassi d'interesse a breve termine, è scivolato al minimo di quasi due mesi del 4,9250% giovedì, mentre il rendimento di riferimento a 10 anni è sceso al minimo di oltre due settimane del 4,7070%.
Contro il dollaro, l'euro è salito dello 0,18% a 1,0589 dollari.
L'indice del dollaro statunitense è sceso dello 0,11% a 106,34.
I trader hanno inoltre tratto ulteriore convinzione che i tassi statunitensi potrebbero aver raggiunto il picco dopo che i dati hanno mostrato una forte contrazione del settore manifatturiero statunitense nel mese di ottobre, anche se dati separati hanno evidenziato un mercato del lavoro ancora resistente, che probabilmente vedrà la Fed mantenere i tassi a livelli restrittivi più a lungo.
"Probabilmente dovremo assistere ad una certa debolezza del mercato del lavoro prima di raggiungere l'inflazione target", ha dichiarato Lon Erickson, gestore di portafoglio presso Thornburg Investment Management.
"Questo potrebbe richiedere un po' di tempo per svilupparsi ed è uno dei motivi per cui probabilmente vedremo tassi più alti più a lungo".
I prezzi di mercato mostrano una probabilità di quasi il 15% che la Fed possa iniziare a tagliare i tassi già il prossimo marzo, secondo lo strumento FedWatch del CME, rispetto ad una probabilità di circa il 10% di una settimana fa.
Il movimento al ribasso del dollaro ha portato un po' di tregua allo yen, anche se è rimasto sul lato più debole di 150 per dollaro.
L'ultima volta la valuta giapponese si è attestata a 150,44 per dollaro, dopo essere scivolata al minimo di un anno di 151,74 per dollaro all'inizio della settimana, sulla scia della decisione di politica monetaria della Banca del Giappone (BOJ).
Gli investitori stavano ancora lottando per digerire le implicazioni della modifica frammentaria della banca centrale alla sua controversa politica di controllo dei rendimenti obbligazionari - una mossa che ha fatto reagire il mercato obbligazionario e la valuta giapponese in modo divergente.
"Sembra quasi il capolinea per l'YCC, ma non è ancora chiaro in che misura la BOJ interverrà nel mercato dei JGB nel caso in cui i rendimenti a 10 anni dovessero salire oltre l'1%", ha dichiarato Tom Kenny, economista senior internazionale presso ANZ.
"Riteniamo che la BOJ si accontenterà di lasciare che i rendimenti delle durate più lunghe salgano in modo ordinato e che l'intervento avverrà probabilmente in caso di movimenti volatili".
Altrove, la sterlina è salita dello 0,35% a 1,2192 dollari, in vista della decisione sui tassi della Banca d'Inghilterra di giovedì, dove si prevede che la banca centrale manterrà i tassi fermi.
