Le principali borse dell'India dovrebbero consentire la scadenza di uno o due contratti derivati alla settimana, invece dei cinque attuali, secondo quanto raccomandato al regolatore dei mercati da un gruppo di esperti che sta esaminando l'aumento del trading di opzioni nel Paese, secondo due fonti.

Le raccomandazioni saranno prese in considerazione la prossima settimana, hanno aggiunto le fonti, rifiutando di essere nominate in quanto non autorizzate a parlare con i media. Una volta approvate, le proposte saranno sottoposte a consultazioni pubbliche prima di essere applicate.

Il valore nozionale delle opzioni indicizzate negoziate è più che raddoppiato nel 2023-24, raggiungendo 907,09 trilioni di dollari rispetto all'anno precedente, e la quota degli investitori al dettaglio nei volumi di trading dei derivati è aumentata dal 2% nel 2018 al 41% finora nell'anno solare 2024, spingendo a un esame normativo delle politiche del regolatore dei mercati.

In India non esistono contratti di opzioni con scadenza zero-day, una strategia popolare che prevede l'acquisto di un contratto di opzione il giorno stesso della sua scadenza. Tuttavia, le due principali borse del Paese hanno un contratto di opzioni con scadenza giornaliera, con conseguente aumento del volume di questo tipo di trading.

"La raccomandazione è di razionalizzare le scadenze dei contratti di opzione, in modo da avere un solo contratto in scadenza per borsa ogni settimana", ha detto la prima delle due fonti sopra citate.

Un'e-mail inviata ad un portavoce del Securities and Exchange Board of India (SEBI) non ha ricevuto risposta immediata.

L'accumulo di posizioni poco prima della scadenza dei contratti porta alla speculazione, ha detto la seconda fonte.

Questa è una delle serie di modifiche prese in considerazione dalla SEBI.

L'altra raccomandazione chiave è quella di aumentare la dimensione del lotto dei contratti di opzioni rispetto all'attuale requisito di 500.000 rupie (5.989,33 dollari).

La scorsa settimana la SEBI ha chiesto alle borse di imporre commissioni forfettarie ai broker, indipendentemente dal loro fatturato, modificando la prassi di addebitare commissioni di transazione più basse ai broker con un fatturato elevato, al fine di controllare i volumi di opzioni a rischio. (1 dollaro = 83,4818 rupie indiane) (Servizio di Jayshree P Upadhyay; Editing di Sohini Goswami)