L'umore è stato sottolineato da un'impennata del 9% dei prezzi al consumo britannici e da un'accelerazione più rapida del previsto dell'inflazione in Canada.
L'inflazione britannica è salita al tasso annuo più alto dal 1982 a causa dell'impennata delle bollette energetiche, mentre l'inflazione canadese è salita al 6,8% il mese scorso, in gran parte guidata dall'aumento dei prezzi di cibo e alloggio, secondo i dati di Statistics Canada.
L'inflazione britannica è ora la più alta tra le principali economie europee, ma i prezzi stanno rapidamente aumentando in tutto il mondo, costringendo le banche centrali di tutto il mondo a rialzare i tassi di interesse e a frenare la crescita, come suggerisce il modesto calo della costruzione di case negli Stati Uniti ad aprile.
L'impennata dei prezzi e la carenza di materiali hanno già colpito l'edilizia residenziale, il settore dell'economia più sensibile ai tassi. Ma il rapporto del Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti ha anche mostrato un arretrato record di case da costruire, indicando che un calo nella costruzione di case potrebbe essere potenzialmente marginale.
Ad accrescere la tristezza causata dall'inflazione sono stati i risultati degli utili di Target Corp, il cui profitto trimestrale si è dimezzato in quanto ha avvertito di un maggiore impatto sui margini quest'anno a causa dell'aumento dei costi di carburante e di trasporto.
Le azioni di Target sono crollate del 24,88%, il più grande calo percentuale di un giorno dal crollo del mercato azionario del "lunedì nero" del 19 ottobre 1987, un giorno dopo che Walmart Inc ha avvertito di una simile compressione dei margini e ha visto il suo titolo crollare dell'11,4% per il più grande calo percentuale di un giorno dal 16 ottobre 1987.
"Ieri c'era Walmart e tutti pensavano che fosse un caso isolato", ha detto Dennis Dick, responsabile della struttura dei mercati e trader proprietario presso Bright Trading LLC a Las Vegas. "Ora che Target manca di guadagnare molto più di Walmart, hanno paura che il consumatore non sia così forte come tutti pensano".
L'indice MSCI delle azioni di tutto il mondo ha perso il 2,74%, mentre in Europa, l'indice pan-regionale STOXX 600 ha chiuso in calo dell'1,14%.
A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average è sceso del 3,56%, lo S&P 500 ha perso il 4,03% e il Nasdaq Composite è sceso del 4,73%.
I ribassi dell'S&P 500 e del Dow hanno segnato i maggiori cali percentuali di un giorno dall'11 giugno 2020.
Pochi analisti sono disposti a prevedere la fine delle vendite dopo i primi cinque mesi dell'anno per gli asset di rischio, data l'ampiezza dell'incertezza macroeconomica, e molti prevedono che la volatilità del mercato sarà la norma per qualche tempo.
Il dollaro statunitense ha guadagnato terreno, in quanto il sell-off degli asset di rischio ha aumentato l'attrattiva di rifugio sicuro del biglietto verde, che era in procinto di interrompere una striscia di perdite di tre sedute, un giorno dopo che il presidente della Fed Jerome Powell ha promesso che la banca centrale statunitense aumenterà i tassi fino a quando sarà necessario per combattere l'inflazione crescente.
L'indice del dollaro è salito dello 0,581%, mentre l'euro è sceso dello 0,8% a 1,0463 dollari. Lo yen giapponese si è rafforzato dello 0,92% a 128,23 dollari.
I rendimenti del Tesoro sono scesi, anche se un percorso ripido per i tassi è rimasto il consenso prevalente del mercato, dato che il rendimento del titolo di riferimento a 10 anni ha toccato un massimo di una settimana del 3,015% dopo i commenti da falco di Powell.
Il rendimento è sceso di 8,1 punti base al 2,890% mercoledì, dopo un numero di avviamenti abitativi statunitensi poco incoraggiante.
Il rendimento dei titoli di Stato tedeschi a due anni è salito allo 0,444%, il massimo da novembre 2011, dopo i commenti da falco dei banchieri centrali, e l'ultima volta era in rialzo di 1,6 punti base allo 0,386%. Klaas Knot della Banca Centrale Europea ha dichiarato martedì che un aumento dei tassi di 50 punti base a luglio è possibile se l'inflazione si allarga.
I prezzi dell'oro sono rimasti invariati nonostante l'ambiente di rischio, in quanto gli incombenti rialzi dei tassi d'interesse statunitensi e la ripresa del dollaro hanno offuscato la brillantezza del metallo.
L'oro spot è salito dello 0,1% a 1.816,06 dollari l'oncia.
I prezzi del petrolio sono scesi nel corso di scambi volatili, invertendo i guadagni iniziali, mentre i trader sono diventati meno preoccupati di una crisi di approvvigionamento dopo che i dati governativi hanno mostrato che le raffinerie statunitensi hanno aumentato la produzione.
Il greggio statunitense è sceso del 2,5% a 109,59 dollari al barile e il Brent si è attestato a 109,11 dollari, con un calo del 2,52%.
