La denuncia accusa Yellowstone, ora nota come Delta Bridge Funding o Cloudfund, di aver falsamente dichiarato che avrebbe acquistato percentuali specifiche delle entrate future dei commercianti, note come crediti, dando al contempo ai commercianti la flessibilità di ripagare gli anticipi su periodi più lunghi se gli affari rallentavano.
James ha detto che gli imputati hanno invece addebitato somme fisse sui conti bancari degli esercenti per brevi periodi, in genere 60 o 90 giorni lavorativi, con conseguenti tassi d'interesse effettivi "inconcepibili" che hanno regolarmente raggiunto la tripla cifra e hanno toccato l'820%.
Il tasso di interesse massimo di New York che non è considerato usurario è del 16%.
James ha detto che City Bakery, un ex cliente di Yellowstone vicino a Union Square di Manhattan, ha chiuso dopo 29 anni di attività nel 2019, a causa degli enormi debiti nei confronti dell'azienda e di un aumento a sorpresa, due anni prima, dei suoi obblighi di pagamento.
Gli avvocati di Yellowstone e Delta Bridge non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento per conto dei 37 imputati aziendali e individuali nella denuncia di 281 pagine di James.
La causa depositata in un tribunale statale di New York a Manhattan chiede di recuperare gli interessi e le commissioni illegali, di imporre una multa civile di 5.000 dollari per ogni anticipo di contanti fraudolento e di bandire il co-fondatore di Yellowstone David Glass dal settore.
Cinque singoli imputati si sono accordati per 3,37 milioni di dollari e hanno accettato l'interdizione dal settore, ha detto James.
"Le piccole imprese sono il fondamento della nostra economia", ha detto James. "Devono affrontare gravi sfide senza che anche i prestatori predatori si approfittino di loro".
Glass e il coimputato Yitzhak Stern hanno co-fondato Yellowstone nel 2009, l'anno dopo che Glass si era dichiarato colpevole in un caso di insider trading. Fu condannato alla libertà vigilata.
Nel 2021, Yellowstone ha accettato di pagare 9,8 milioni di dollari per risolvere le accuse della Federal Trade Commission degli Stati Uniti di aver effettuato prelievi bancari non autorizzati e di aver ingannato le aziende sui suoi finanziamenti.
Lo scorso dicembre, Yellowstone ha accettato di pagare 5,6 milioni di dollari e di condonare 21,8 milioni di dollari di debiti per risolvere le accuse del procuratore generale del New Jersey di aver ingannato le aziende. (Servizio di Jonathan Stempel a New York; Redazione di Aurora Ellis)
