Di proprietà della società di private equity Riverstone Holdings LLC e di Goldman Sachs Asset Management, Lucid è uno dei più grandi sistemi di condutture private nel Permiano. L'azienda offre servizi di raccolta, trattamento e lavorazione del gas naturale e dispone di circa 1.050 miglia di gasdotti per il gas naturale.
L'attività di transazione nel bacino, il cuore dell'industria dello shale statunitense, è stata vivace negli ultimi mesi, in quanto i proprietari delle attività, spesso società di buyout con investimenti di lunga data, cercano di sfruttare il contesto di mercato per vendere a operatori strategici incoraggiati dall'aumento dei prezzi delle materie prime.
All'inizio di questo mese, i futures sul gas naturale degli Stati Uniti hanno raggiunto il livello più alto dal 2008, mentre l'invasione dell'Ucraina da parte della Russia ha messo in agitazione i mercati globali, già schiacciati dall'aumento della domanda post-pandemia.
"Questa è un'acquisizione entusiasmante che si allinea con la nostra strategia integrata, in quanto stiamo espandendo e diversificando la nostra impronta nel bacino di Permiano", ha dichiarato l'amministratore delegato di Targa, Matt Meloy, in un comunicato.
Targa ha rimodellato le sue operazioni nel 2022: a febbraio ha accettato di vendere la sua partecipazione in Gulf Coast Express Pipeline per 857 milioni di dollari, dopo aver dichiarato a gennaio che avrebbe rilevato i partner di alcune joint venture per 925 milioni di dollari.
L'accordo con Lucid dovrebbe concludersi nel terzo trimestre e aggiungere immediatamente al flusso di cassa distribuibile per azione, ha dichiarato Targa.
In concomitanza con l'annuncio di Lucid, Targa ha detto che avrebbe alzato la sua previsione di utili core rettificati per il 2022 a un intervallo compreso tra 2,675 miliardi di dollari e 2,775 miliardi di dollari, rispetto alla precedente stima di 2,3-2,5 miliardi di dollari.
Targa è stata consigliata dalle banche d'investimento Evercore e Mizuho e dallo studio legale Vinson & Elkins. Lucid e i finanziatori sono stati supportati dai banchieri di Jefferies e dagli avvocati di Latham & Watkins e Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson. (Relazioni di Rithika Krishna a Bengaluru e di David French a New York; Redazione di Shinjini Ganguli e Chris Reese)
