ALLIANCE TRUST PLC (Alliance News) - Witan Investment Trust PLC e Alliance Trust PLC hanno annunciato mercoledì l'intenzione di unirsi per creare un'azienda con un patrimonio in gestione di oltre 5 miliardi di sterline.
L'accordo segue una revisione strategica completa da parte del consiglio di amministrazione di Witan dei suoi accordi di gestione degli investimenti.
Il presidente di Witan, Andrew Ross, ha dichiarato che il consiglio ha valutato una serie di proposte molto forti, ma è stato unanime nel raccomandare la combinazione con Alliance Trust.
"L'accordo darà vita a una delle principali società di investimento quotate a Londra e garantirà ai nostri azionisti una buona posizione per molti anni a venire", ha commentato Ross.
Le azioni di Witan IT sono salite del 4,3% a 272,13 pence a Londra mercoledì, con un valore di mercato di 1,64 miliardi di sterline. Alliance Trust è salita dello 0,5% a 1.210,48 pence, dando un valore di mercato di 3,42 miliardi di sterline.
Le attività di Witan confluiranno in Alliance Trust in cambio dell'emissione di nuove azioni ordinarie della nuova Alliance Witan PLC, hanno dichiarato le società.
La fusione sarà attuata attraverso uno schema di ricostruzione.
Si prevede che gli azionisti di Witan beneficeranno di un immediato aumento del valore di mercato al completamento della transazione e avranno l'opzione di un'uscita parziale in contanti.
"Con un patrimonio netto di circa 5 miliardi di sterline, significative economie di scala, idoneità per l'inclusione nel FTSE 100, un riconoscimento del marchio potente e consolidato da entrambe le parti e una comprovata esperienza di marketing sostenuta da risorse e budget dedicati, Alliance Witan punterà a diventare la proposta di investimento azionario globale leader nel Regno Unito, al centro dei portafogli degli investitori retail", hanno dichiarato le società in un comunicato.
Una volta completata l'operazione, Alliance Witan aumenterà il terzo e il quarto dividendo intermedio per l'esercizio finanziario del 31 dicembre, in modo che siano commisurati al primo dividendo intermedio di 1,51 pence per azione pagato agli azionisti di Witan all'inizio di questo mese.
La nuova società introdurrà una nuova struttura di commissioni di gestione "più competitiva", che, insieme alle maggiori economie di scala su un portafoglio ampliato, dovrebbe comportare un rapporto di spese correnti più basso, in particolare per gli azionisti di Witan.
Il veicolo combinato offrirà una migliore liquidità del mercato secondario, con la possibilità di essere promossi all'indice FTSE 100 a tempo debito.
L'operazione dovrebbe essere completata nel terzo o quarto trimestre del 2024.
Il Presidente di Alliance Trust, Dean Buckley, ha dichiarato: "La costituzione di Alliance Witan riunisce le due principali proposte di società di investimento multimanager ad architettura aperta nel Regno Unito, per formare un veicolo di investimento azionario FTSE 100 con la qualità, l'efficienza dei costi e il profilo per svolgere un ruolo di primo piano nel mercato degli investimenti del Regno Unito".
La combinazione di Witan e Alliance segue una tendenza che ha visto un'abbondanza di fusioni nel 2024. A maggio, Tritax Big Box REIT e UK Commercial Property REIT hanno completato un accordo, creando un'azienda da 5 miliardi di sterline.
Altre fusioni di quest'anno includono Henderson High Income Trust PLC e Henderson Diversified Income Trust PLC, JPMorgan UK Smaller Companies e JPMorgan Mid Cap, Fidelity China Special Situations e abrdn China, JPMorgan Global Growth & Income e JPMorgan Multi-Asset Growth & Income, e STS Global Income & Growth e Troy Income & Growth.
Di Jeremy Cutler, giornalista di Alliance News
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