Un gruppo di investitori (o Consortiumo) guidato da alcuni fondi gestiti da affiliati di Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO), J.F. Lehman and Company, LLC e Hill City Capital LP ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Atlas Air Worldwide Holdings, Inc. (NasdaqGS:AAWW) per circa 2,8 miliardi di dollari il 4 agosto 2022. Si tratta di una transazione interamente in contanti con una valutazione aziendale di circa 5,2 miliardi di dollari. Secondo i termini dell'accordo, gli azionisti di Atlas Air Worldwide riceveranno 102,50 dollari per azione in contanti. I finanziamenti impegnati a sostegno della transazione sono stati forniti da Goldman Sachs, Barclays, Apollo Capital Management, Mizuho e Credit Agricole. Al completamento della transazione, Atlas Air Worldwide diventerà una società privata e le azioni ordinarie di Atlas Air Worldwide non saranno più quotate alla borsa valori Nasdaq. Atlas Air Worldwide continuerà ad operare con il nome Atlas Air Worldwide, sarà guidata da John Dietrich e dall'attuale team esecutivo e manterrà la sua presenza globale. In caso di risoluzione dell'Accordo di Fusione in determinate circostanze, AAWW dovrà pagare agli acquirenti una commissione di risoluzione, che sarà di 97,5 milioni di dollari, e gli acquirenti dovranno pagare ad AAWW una commissione di risoluzione di 227,4 milioni di dollari in contanti.

La realizzazione della Fusione è soggetta a determinate condizioni di chiusura, tra cui, tra l'altro: (i) l'approvazione degli azionisti di AAWW; (ii) la scadenza o la cessazione anticipata del periodo di attesa applicabile ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, e successive modifiche, nonché il ricevimento di determinate approvazioni antitrust non statunitensi; (iii) l'approvazione della fusione da parte di AAWW.(iii) il ricevimento di alcuni consensi o approvazioni richiesti da (a) il Dipartimento dei Trasporti degli Stati Uniti e (b) la Commissione Federale per le Comunicazioni; (iv) l'assenza di restrizioni legali che vietino la Fusione; e (v) altre condizioni consuete specificate nell'Accordo di Fusione. Il Consiglio di Amministrazione di Atlas Air Worldwide e il Consiglio di Amministrazione di Apollo hanno approvato all'unanimità la transazione. Gli azionisti di Atlas Air Worldwide terranno un'assemblea speciale il 29 novembre 2022 per approvare la transazione. Gli azionisti di Atlas Air Worldwide hanno approvato la transazione. Al 14 marzo 2023, tutte le condizioni normative per la chiusura stabilite nell'accordo di fusione erano soddisfatte. Si prevede che la transazione si chiuda nel quarto trimestre 2022 o nel primo trimestre 2023. Al 29 novembre 2022, si prevede che la transazione si chiuda nel primo trimestre del 2023. Al 14 marzo 2023, si prevede che la transazione si concluda il 17 marzo 2023 circa.

Morgan Stanley & Co. LLC ha agito come consulente finanziario esclusivo di Atlas Air Worldwide. Robert I. Townsend, O. Keith Hallam e Andrew C. Elken di Cravath, Swaine & Moore LLP hanno agito come consulenti legali di Atlas Air Worldwide. Evercore ha agito come consulente finanziario principale del Consorzio. Barclays, Goldman Sachs e Mizuho Bank hanno agito come consulenti finanziari del Consorzio. Brian P. Finnegan di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP è stato il consulente legale di Apollo e del Consorzio, mentre Andy Levine di Jones Day è stato il consulente legale di J.F. Lehman & Company e Hill City Capital. Morgan Stanley & Co. LLC ha agito come fornitore di fairness opinion per il Consiglio di Amministrazione di AAWW. Atlas Air Worldwide ha incaricato Morrow Sodali LLC di sollecitare le deleghe ad un costo totale per l'azienda di circa 45.000 dollari, più il rimborso delle spese vive abituali. Joshua M. Dubofsky di Latham ha rappresentato Morgan Stanley come consulente finanziario di Atlas.

Un gruppo di investitori guidato da alcuni fondi gestiti da affiliati di Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO), J.F. Lehman and Company, LLC e Hill City Capital LP ha completato l'acquisizione di Atlas Air Worldwide Holdings, Inc. (NasdaqGS:AAWW) il 17 marzo 2023.