Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO) è tra un gruppo di società finanziarie in trattative per acquisire una partecipazione nella rinnovata banca d'investimento del Credit Suisse Group AG (SWX:CSGN), hanno detto persone familiari con la questione. Il Credit Suisse ha dichiarato che nel 2022 avrebbe ritagliato la parte di consulenza della sua attività di investment-banking in una nuova entità con il marchio CS First Boston, risorto dopo una serie di scandali. La banca ha dichiarato che raccoglierà capitali esterni per lanciare la nuova entità, che spera di quotare in un'offerta pubblica iniziale separata.

I colloqui con Apollo stanno continuando e potrebbero ancora fallire. Un investimento in CS First Boston rappresenterebbe un altro livello di impegno da parte di Apollo, che in precedenza aveva accettato di rilevare il gruppo di prodotti cartolarizzati del Credit Suisse, che confeziona e rivende il debito. Non è stato possibile conoscere l'entità della partecipazione potenziale.

Il Credit Suisse ha dichiarato nel 2022 di essersi assicurato 500 milioni di dollari da un investitore senza nome, e il presidente Axel Lehmann ha detto a dicembre che alcune offerte erano sul tavolo per aiutare a finanziare l'attività di leveraged-finance di CS First Boston. Lo spinoff di CS First Boston, con sede a New York, offre al Credit Suisse la possibilità di rilanciare un'unità in difficoltà e di attenuare la volatilità dei suoi guadagni, dicono i dirigenti della banca. Alcuni dipendenti che avrebbero potuto andarsene hanno detto di essere rimasti per vedere se Michael Klein, l'Amministratore Delegato designato di CS First Boston e un veterano delle transazioni, riuscirà a far uscire la divisione dal crollo.

La rinata CS First Boston si concentrerà su parti dell'attività di investment banking che richiedono meno capitale, come la consulenza alle aziende su fusioni e acquisizioni. Il Credit Suisse ha dichiarato che manterrà alcune attività di trading sui mercati per assistere i suoi clienti facoltosi, cederà la divisione dei prodotti cartolarizzati ad Apollo e sposterà altre attività in un'unità non core. Il gestore obbligazionario Pacific Investment Management Co.

Ltd., sta anche valutando la possibilità di acquisire una partecipazione nell'attività dei prodotti cartolarizzati, hanno detto persone che hanno familiarità con la questione.