Arko Corp. (NasdaqCM:ARKO) ha annullato l'acquisizione di TravelCenters of America Inc. (NasdaqGS:TA) da un gruppo di azionisti.
28 marzo 2023
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Arko Corp. (NasdaqCM:ARKO) ha presentato una proposta di acquisizione di TravelCenters of America Inc. (NasdaqGS:TA) da un gruppo di azionisti per 1,4 miliardi di dollari il 14 marzo 2023. Arko prevedeva di finanziare l'acquisto attraverso una combinazione di liquidità, finanziamenti esterni e linee di credito. Arko ha ottenuto garanzie da Oak Street Capital per finanziare una parte dei fondi necessari. Il Consiglio di Amministrazione di Arko ha approvato questa proposta e non saranno necessarie altre approvazioni interne per procedere con questa transazione. Arko ha indicato che, in base alla diligenza, potrebbe stipulare accordi di transazione definitivi sostanzialmente simili a quelli stipulati da BP, ma non ha fornito bozze di accordi o proposte di modifiche da sottoporre all'esame del Consiglio di TravelCenters. Arko ha dichiarato di dover ottenere tutte le autorizzazioni governative e normative necessarie per consumare la transazione, il che causerebbe ulteriori ritardi e incertezze. Citigroup Global Markets Inc. ha agito in qualità di consulente finanziario e fornitore di un parere di congruità, Venable LLP e Zachary R. Blume di Ropes & Gray LLP hanno agito come consulenti legali di TravelCenters.
Arko Corp. (NasdaqCM:ARKO) ha annullato l'acquisizione di TravelCenters of America Inc. (NasdaqGS:TA) da un gruppo di azionisti il 28 marzo 2023. Il Consiglio di Amministrazione di TravelCenters ha dichiarato che la proposta di Arko non costituisce una proposta superiore. Arko esorta il Consiglio di TravelCenters a prendere in seria considerazione la proposta superiore di Arko. Tra i motivi per cui il Consiglio di Amministrazione ha stabilito che la proposta di ARKO non era una proposta superiore né era probabile che portasse ad una proposta superiore, c'era l'alto livello di rischio di esecuzione derivante dal mancato ottenimento di un finanziamento impegnato da parte di ARKO e il fatto che il rating creditizio di ARKO, inferiore al livello di investimento, non era interessante per Service Properties Trust (Nasdaq: SVC), il locatore della maggior parte delle proprietà di TA. Il 29 marzo 2023, ARKO ha stipulato un accordo con un affiliato di Oak Street Real Estate Capital Net Lease Property Fund, LP, insieme a Oak Street Real Estate Capital Fund VI OP, LP (collettivamente, oOak Streeto). Ai sensi dell'Emendamento al Programma, Oak Street ha accettato di fornire un'ulteriore capacità di 1,25 miliardi di dollari nell'ambito dell'Accordo di Programma, specificamente per finanziare l'acquisizione di TravelCenters.
Arko Corp. è un operatore indipendente di minimarket. La Società opera attraverso quattro segmenti: Segmento Retail, Segmento Wholesale, Segmento Fleet Fueling e Segmento GPMP. Il segmento Retail comprende la gestione di una catena di negozi al dettaglio, che include minimarket che vendono prodotti di carburante e altre merci ai clienti al dettaglio. Il segmento Wholesale fornisce carburante ai concessionari, su base consignment o cost-plus. Il segmento Fleet Fueling comprende la gestione di punti di rifornimento di proprietà e di terzi e l'emissione di carte carburante di proprietà che consentono ai clienti di accedere a una rete nazionale di punti di rifornimento. Il segmento GPMP comprende le attività di GPM Petroleum LP (GPMP), che principalmente vende e fornisce carburante a GPM. Gestisce i suoi negozi con oltre 25 marchi regionali, tra cui 1-Stop, Admiral, Apple Market, BreadBox, Corner Mart, Dixie Mart, ExpressStop, E-Z Mart, fastmarket, Flash Market, Handy Mart, Jetz, Jiffi Stop e altri.