Il Tribunale fallimentare degli Stati Uniti ha emesso un'ordinanza che concede la conversione del caso di riorganizzazione del Capitolo 11 di Armstrong Flooring, Inc. in liquidazione ai sensi del Capitolo 7 il 17 aprile 2023. Secondo la mozione presentata, i Debitori hanno venduto sostanzialmente tutti i loro beni. I Debitori non sono riusciti a pagare le richieste di rimborso delle spese amministrative quando sono giunte a scadenza nel corso ordinario dell'attività.

I Debitori non hanno più l'esclusività per presentare e sollecitare voti su un piano. I Debitori hanno avuto un flusso di cassa negativo per oltre sei mesi. I Debitori hanno già pagato oltre 25 milioni di dollari ai professionisti del settore immobiliare, mentre non hanno pagato altri richiedenti di spese amministrative.