JPMorgan Chase & Co. sta consigliando Ascential sulla vendita della divisione, nota come WGSN, e nell'ultima settimana ha invitato potenziali investitori a manifestare il loro interesse, hanno detto le persone. Il processo di vendita inizierà subito dopo Pasqua, hanno aggiunto.

Anche le società di private equity, tra cui Providence Equity e Carlyle, stanno valutando un'offerta per WGSN, hanno detto due delle persone.

Apax, Ascential, BC Partners, Carlyle, JPMorgan e Providence hanno rifiutato di commentare.

L'amministratore delegato di Ascential, Duncan Painter, a gennaio ha illustrato i piani per la vendita di WGSN, che fornisce dati che aiutano le aziende a comprendere le tendenze dei consumatori e degli stili di vita, nell'ambito di una revisione strategica per aumentare i rendimenti degli azionisti.

Ha anche detto che Ascential avrebbe quotato la sua attività di commercio digitale negli Stati Uniti, mantenendo la sua unità eventi a Londra.

Gli analisti di HSBC hanno valutato Ascential a 2,2 miliardi di sterline (2,74 miliardi di dollari) se le attività saranno separate come previsto, rispetto a un valore di mercato attuale di circa 1 miliardo di sterline.

Una vendita di WGSN arriverebbe in un momento di maggiore attività nel mercato dei media in generale. L'organizzatore di eventi britannico Hyve Group ha dichiarato il mese scorso di aver accettato un'offerta di 481 milioni di sterline da parte di Providence, dopo aver rifiutato due offerte precedenti. Informa ha anche annunciato di aver acquistato la rivale più piccola Tarsus per 940 milioni di dollari.

Un rapporto del Financial Times di gennaio ha suggerito che WGSN potrebbe essere valutata a 16 volte gli utili previsti per il 2023 prima degli interessi, delle tasse, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA) o a 800 milioni di sterline incluso il debito, in parte grazie ai suoi margini elevati e ai guadagni costanti basati sugli abbonamenti.

Il prezzo che i buyer saranno disposti a pagare dipende dal suo potenziale di crescita nei mercati adiacenti, dal fatto che i dati siano visti come "must have" e dalle prospettive del settore dei consumi, ha detto una delle persone.

Apax ha acquistato una partecipazione di controllo in Ascential nel 2008, quando era ancora conosciuta come EMAP, prima di quotare l'azienda nel 2016 e vendere la sua partecipazione rimanente l'anno successivo.

BC Partners ha esperienza nella proprietà di asset informativi, tra cui l'azienda di dati e media finanziari Acuris, che ha venduto alla società di software irlandese ION Investment Group nel 2019.

Ascential ha generato 121,1 milioni di sterline di EBITDA rettificato lo scorso anno, con un aumento del 36% rispetto all'anno precedente. Il fatturato è salito a 524,4 milioni di sterline da 349,3 milioni di sterline.

(1 dollaro = 0,8021 sterline)