Atlas Engineered Products Ltd. (TSXV:AEP) ha acquisito Leon Chouinard Et Fils Co. Ltd./Ltee il 23 agosto 2023. L'emissione di 1.739.129 azioni ordinarie nel capitale di Atlas Engineered Products per un valore di 2.000.000 di dollari al prezzo di 1,14 dollari per azione a favore di alcuni azionisti di LCF; e il pagamento di 26,88 milioni di dollari in contanti. La transazione è stata finanziata utilizzando una combinazione di liquidità esistente della Società e di finanziamenti bancari attraverso i rapporti bancari esistenti della Società con una delle principali banche canadesi. L'acquisizione di LCF è stata completata a partire dal 23 agosto 2023. Per acquisire tutte le azioni emesse e in circolazione di LCF, la Società ha pagato un prezzo di acquisto di 26 milioni di dollari più 2,88 milioni di dollari (28,88 milioni di dollari in totale) di aggiustamenti netti di chiusura per i contanti, le imposte sul reddito da ricevere e da pagare e il capitale circolante di LCF, escluso l'inventario, al 30 giugno 2023.
Il prezzo di acquisto per LCF è soggetto a ulteriori aggiustamenti successivi alla chiusura, in base al capitale di lavoro, all'inventario, alla liquidità e alle imposte sul reddito dovute/ricevibili di LCF alla chiusura. Le Azioni di Considerazione emesse agli ex azionisti di LCF sono soggette a un periodo di attesa di quattro mesi più un giorno dalla data di chiusura dell'acquisizione.

Nel 2022, Leon Chouinard Et Fils Co. Ltd./Ltee ha generato oltre 25,7 milioni di CAD di ricavi, un utile netto di oltre 6,3 milioni di CAD e un EBITDA normalizzato non IFRS di circa 9,47 milioni di CAD.

Atlas Engineered Products Ltd. (TSXV:AEP) ha completato l'acquisizione di Leon Chouinard Et Fils Co. Ltd./Ltee il 23 agosto 2023.