TA Associates (TA Associates Management, L.P.) ha annunciato l'intenzione di vendere azioni ordinarie da 0,01 pence ciascuna (le "Azioni di Collocamento") che rappresentano circa il 5,0% del capitale azionario di Auction Technology Group plc (LSE:ATG) (la "Società") attraverso un collocamento a investitori istituzionali (il "Collocamento"). Le Azioni del Collocamento saranno vendute da TA Associates attraverso i suoi comparti TA XIII-A L.P., TA XIII-B L.P., TA Investors XIII L.P., TA Investors IV EU AIV L.P. e TA Subordinated Debt Fund IV L.P. (insieme, i ?Venditori?). TA Associates possiede attualmente circa il 17,6% del capitale azionario emesso della Società, corrispondente a circa 21,4 milioni di azioni.

Il prezzo per Azione di Collocamento sarà determinato attraverso un processo di book-building accelerato agli investitori istituzionali. Il periodo di book-building inizierà immediatamente dopo questo annuncio e potrà chiudersi in qualsiasi momento con breve preavviso. J.P. Morgan Securities plc (?J.P. Morgan?), che svolge le sue attività di investment banking nel Regno Unito come J.P. Morgan Cazenove (?J.P. Morgan Cazenove?) agisce in qualità di coordinatore globale unico e di unico bookrunner in relazione al Collocamento.

I Venditori saranno bloccati rispetto alle loro partecipazioni residue fino a 60 giorni dopo il regolamento del Collocamento, fatte salve le consuete eccezioni. Il numero finale di Azioni del Collocamento da collocare sarà concordato da J.P. Morgan Cazenove e dai Venditori alla chiusura del processo di book-building e i risultati del Collocamento saranno annunciati non appena possibile. ATG non riceverà alcun ricavo dal Collocamento.