Bank of Georgia Group PLC (LSE:BGEO) e JSC Bank of Georgia hanno stipulato un accordo per l'acquisizione del 90% di Ameriabank CJSC da IMAST Group (CY) Limited; Banca Europea per la Ricostruzione e lo Sviluppo ("BERS"); Asian Development Bank; Afeyan Foundation for Armenia Inc. e ESPS Holding Limited per circa 270 milioni di dollari il 18 febbraio 2024. Il corrispettivo dell'Acquisizione Iniziale sarà pagato in contanti, con il 92,4% (252.471.424 dollari, più gli interessi) del prezzo delle azioni oggetto dell'Acquisizione Iniziale pagabile al momento del completamento e il 7,6% (20.758.631 dollari, più gli interessi) pagabile alla data che cade 6 mesi dopo la data del completamento. Il Gruppo pagherà circa il 66,67% del corrispettivo dell'Acquisizione Iniziale (circa 182.153.543 dollari, più interessi) e JSC BOG pagherà circa il 33,33% del corrispettivo dell'Acquisizione Iniziale (circa 91.076.512 dollari, più interessi), in ogni caso direttamente ai Venditori. Al momento dell'esercizio dell'opzione put o call, il Gruppo pagherà il 100% del corrispettivo per l'acquisizione delle Azioni dell'Opzione (circa 30.358.319 dollari, più interessi); la forma del corrispettivo sarà a discrezione del Gruppo, in contanti o sotto forma di azioni emesse nel Gruppo, direttamente a EBRD. Dopo il completamento dell'Acquisizione Iniziale, EBRD manterrà 11.713 azioni di Ameriabank, pari al 10% del capitale azionario totale emesso di Ameriabank (le "Azioni di Opzione"), le quali Azioni di Opzione saranno soggette ai termini dell'Accordo con gli Azionisti (Opzione di Vendita e Opzione di Chiamata), che fornirà (i) a EBRD il diritto di vendere le Azioni di Opzione al Gruppo; e (ii) al Gruppo il diritto di richiamare le Azioni di Opzione da EBRD, con l'opzione di chiamata esercitabile dal Gruppo in qualsiasi momento fino al terzo anniversario del Completamento. La transazione è finanziata dalla liquidità esistente, impiegando il capitale in eccesso e consentendo a JSC BOG di mantenere il capitale. Dopo la chiusura della transazione e con l'ingresso di Ameriabank, il Gruppo intende anche cambiare nome. Dopo le approvazioni e la chiusura della transazione, Ameriabank opererà come entità autonoma all'interno del Gruppo con il proprio marchio. Si prevede che l'acquisizione avrà un impatto accrescitivo immediato sull'EPS di BOGG e aumenterà il RoAE. L'Acquisizione è soggetta alla soddisfazione dell'approvazione degli Azionisti di BOGG, che sarà richiesta in occasione dell'Assemblea Generale prevista per il 14 marzo 2024; altre condizioni includono la ricezione delle approvazioni normative e antitrust. La transazione è stata approvata dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito. La tempistica della soddisfazione di alcune condizioni per il completamento è incerta, dato il coinvolgimento delle autorità di regolamentazione competenti, ma attualmente si prevede che il completamento avverrà nel primo trimestre del 2024. Al 14 marzo 2024, gli azionisti di Bank of Georgia Group PLC hanno approvato, con l'approvazione di una risoluzione ordinaria, la proposta di acquisizione di Ameriabank CJSC da parte della Società. La Società ha notato che è stata ricevuta anche l'approvazione normativa della Banca Nazionale della Georgia e intende procedere al completamento dell'accordo di acquisizione dopo aver ricevuto le approvazioni normative in Armenia. Al 2 aprile 2024, il consiglio e la direzione della Bank of Georgia Group PLC hanno ricevuto l'approvazione incondizionata della Commissione armena per la tutela della concorrenza e della Banca centrale dell'Armenia. Le parti si muoveranno ora rapidamente verso il completamento dell'accordo di acquisizione.

Michael Machaj di J.P. Morgan Securities plc ha agito come consulente finanziario unico e Baker & McKenzie LLP agisce come consulente legale del Gruppo. Travers Smith LLP agisce come consulente legale di Cavendish Capital Markets Limited in qualità di sponsor di Bank of Georgia Group PLC nella transazione.

Bank of Georgia Group PLC (LSE:BGEO) e JSC Bank of Georgia hanno completato l'acquisizione del 90% di Ameriabank CJSC da IMAST Group (CY) Limited; Banca Europea per la Ricostruzione e lo Sviluppo ("EBRD"); Banca Asiatica di Sviluppo; Fondazione Afeyan per l'Armenia Inc. e ESPS Holding Limited il 3 aprile 2024.