BARCLAYS PLC Dopo la chiusura del mercato di Londra, venerdì, la banca ha dichiarato che anche la sua revisione guidata da avvocati esterni sull'errore si è conclusa, aggiungendo che valuterà le responsabilità individuali e l'opportunità di intraprendere azioni disciplinari o di ridurre le buste paga in base ai risultati.
Le azioni di Barclays hanno chiuso in ribasso dello 0,2%.
La condotta in questione risale al marzo di quest'anno, quando Barclays ha rivelato di aver accidentalmente venduto in eccesso note strutturate e scambiate complesse, superando di circa il 75% un limite di 20,8 miliardi di dollari su tali vendite che aveva concordato con la Securities and Exchange Commission.
La banca non aveva implementato alcun controllo interno per tracciare tali transazioni in tempo reale, ha rilevato la SEC.
"Pur riconoscendo gli sforzi di Barclays per identificare, divulgare e porre rimedio a questa condotta, le carenze di controllo e la portata della condotta in questione erano semplicemente sconcertanti", ha dichiarato in un comunicato Gurbir Grewal, direttore della Division of Enforcement della SEC.
Barclays pagherà la sanzione senza ammettere o negare le conclusioni della SEC, ha detto.
Barclays ha detto che la sua revisione ha rilevato che la sovraemissione è avvenuta principalmente a causa della mancata identificazione e segnalazione ai dirigenti delle conseguenze di un cambiamento nel suo status di emittente e a causa di una struttura decentralizzata per l'emissione di titoli.
L'errore non era dovuto a "una generale mancanza di attenzione ai controlli da parte di Barclays", ha dichiarato la banca nella conclusione della sua revisione.
Gli acquirenti delle banconote, considerate "titoli non registrati", avevano il diritto di chiedere a Barclays di riacquistare i prodotti al prezzo originale più gli interessi. Nel secondo trimestre, la banca ha sostenuto un onere di 1,3 miliardi di sterline per coprire i costi di riacquisto dei titoli, intaccando i suoi profitti.
Giovedì, la SEC ha dichiarato che Barclays ha accettato di pagare una sanzione civile di 200 milioni di dollari per i difetti di controllo. Inoltre, ha accettato di pagare una svalutazione e interessi per oltre 161 milioni di dollari, anche se l'autorità di regolamentazione ha detto che l'onere aggiuntivo è stato soddisfatto dall'offerta di riacquisto.
Sebbene l'accordo con la SEC contribuisca a mettere una linea di demarcazione sull'incidente, che ha rappresentato un imbarazzo per Venkatakrishnan - conosciuto in banca come 'Venkat' - la banca deve ancora affrontare un contenzioso privato relativo all'incidente.
Barclays deve anche delineare i costi finali della sua cosiddetta offerta di rescissione per riacquistare i titoli che ha venduto per errore. La banca ha detto venerdì che l'impatto finanziario completo sarebbe stato "sostanzialmente in linea" con quello comunicato nei risultati finanziari semestrali, con ulteriori dettagli nei risultati del terzo trimestre il 26 ottobre.
Barclays ha dichiarato questo mese che gli investitori hanno presentato richieste di risarcimento per 7 miliardi di dollari sui 17,7 miliardi di dollari di titoli venduti in eccesso.
EMITTENTE ESPERTO
In base ad un precedente accordo di esecuzione che Barclays ha concordato con la SEC nel 2017, la banca è stata privata del suo status di "emittente ben noto e stagionato", che le aveva permesso di vendere titoli negli Stati Uniti con requisiti di deposito flessibili.
Di conseguenza, Barclays ha dovuto quantificare il numero totale di titoli che prevedeva di offrire e vendere e pagare in anticipo le tasse di registrazione per tali offerte. Nell'agosto 2019, la banca e la SEC hanno concordato che Barclays avrebbe potuto offrire o vendere circa 20,8 miliardi di dollari di titoli, per un periodo di tre anni.
Dato questo requisito, il personale sapeva di dover tenere sotto controllo le offerte e le vendite effettive di titoli rispetto all'importo delle offerte e delle vendite registrate in tempo reale, ma la banca non ha stabilito un meccanismo per farlo, ha detto la SEC.
Intorno al 9 marzo, il personale si è reso conto di aver venduto in eccesso la quantità di titoli concordata e ha avvisato le autorità di regolamentazione qualche giorno dopo, ha detto la SEC. (Relazioni di John McCrank a New York, Kanishka Singh a Washington e Iain Withers a Londra; redazione di Deepa Babington, Jason Neely e Nick Zieminski)
