BlackLine, Inc. (NasdaqGS:BL) cercherà acquisizioni. BlackLine ha annunciato che intende offrire, in base alle condizioni di mercato e ad altri fattori, 500.000.000 dollari di importo nominale aggregato di note senior convertibili con scadenza 2029 (le "note") in un collocamento privato ad acquirenti istituzionali qualificati ai sensi della norma 144A del Securities Act del 1933, come modificato (il "Securities Act"). BlackLine intende inoltre concedere all'acquirente iniziale delle note un'opzione di 13 giorni per l'acquisto di un ulteriore importo nominale aggregato di 75.000.000 dollari delle note.
BlackLine intende utilizzare una parte dei proventi netti dell'offerta per pagare il costo delle transazioni "capped call" descritte di seguito. BlackLine intende inoltre utilizzare una parte dei proventi netti di questa offerta per il riacquisto di una parte delle sue note senior convertibili allo 0,00% in circolazione con scadenza 2026 (le "Note 2026"). BlackLine intende utilizzare il resto dei proventi netti di questa offerta per il capitale di esercizio e per altri scopi aziendali generali, che possono includere spese di capitale e potenziali acquisizioni e transazioni strategiche.
Tuttavia, non ha designato alcun utilizzo specifico e non ha accordi in corso in merito ad alcuna acquisizione o transazione strategica.
BlackLine, Inc. è una holding che svolge la sua attività attraverso la sua filiale, BlackLine Systems, Inc. L'azienda fornisce soluzioni di chiusura della contabilità finanziaria fornite principalmente come Software as a Service (SaaS). Le soluzioni dell'azienda consentono ai suoi clienti di affrontare vari aspetti dei loro processi critici, tra cui la chiusura finanziaria, la contabilità intercompany, il invoice-to-cash e il consolidamento. Le soluzioni cloud-based dell'azienda comprendono Riconciliazioni dei conti, Corrispondenza delle transazioni, Gestione delle attività, Registrazione del giornale, Analisi delle variazioni, Consolidation Integrity Manager, Conformità, BlackLine Cash Application, Gestione del credito e del rischio, Gestione degli incassi, Contestazioni e detrazioni, Gestione dei team e delle attività, AR Intelligence, Funzionalità di creazione intersocietaria, Elaborazione intersocietaria e Netting e liquidazione. Queste soluzioni sono offerte ai clienti come soluzioni scalabili che supportano i processi critici record-to-report e invoice-to-cash.
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