Calibre Mining Corp. (TSX:CXB) ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione della partecipazione residua dell'85,8% in Marathon Gold Corporation (TSX:MOZ) per circa 340 milioni di CAD il 12 novembre 2023. In base alla transazione, gli azionisti di Marathon riceveranno 0,6164 azioni comuni di Calibre per ogni azione comune di Marathon posseduta. Gli attuali azionisti di Calibre e Marathon deterranno circa il 66% e il 34% della società combinata, rispettivamente. Marathon avrà anche il diritto di nominare un membro del Consiglio di Amministrazione di Calibre. In relazione alla transazione, Calibre ha accettato di acquistare 66.666.667 azioni comuni di Marathon a 0,60 CAD per azione, per un ricavo lordo di 40 milioni di CAD in base al Collocamento Privato Concorrente, che rappresenta una partecipazione azionaria del 14,2% in Marathon su base emessa e in circolazione. In determinate circostanze, Calibre avrebbe diritto a una commissione di risoluzione di 17,5 milioni di CAD e Marathon avrebbe diritto a una commissione di risoluzione inversa di 17,5 milioni di CAD. Calibre Mining possiede 66.666.667 Azioni Marathon che rappresentano il 14,2% delle Azioni Marathon emesse e in circolazione.

La transazione sarà soggetta all'approvazione di almeno il 66% dei voti espressi dagli azionisti di Marathon in un'assemblea speciale degli azionisti di Marathon e della maggioranza semplice degli azionisti disinteressati (se richiesto dalle leggi applicabili). L'emissione di azioni comuni da parte di Calibre come corrispettivo in relazione alla Transazione è soggetta all'approvazione della maggioranza dei voti espressi dagli azionisti di Calibre in occasione di una riunione speciale degli azionisti di Calibre. Oltre alle approvazioni degli azionisti, la Transazione è anche soggetta al ricevimento di alcune approvazioni normative, giudiziarie e della Borsa di Toronto e ad altre condizioni di chiusura consuete in transazioni di questa natura. L'accordo è stato approvato all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di ciascuna delle parti. La chiusura della transazione è prevista per gennaio 2024. Dal 16 gennaio 2024, gli azionisti di Marathon Gold approvano l'accordo con Calibre Mining. La chiusura dell'Accordo è soggetta a determinate condizioni di chiusura consuete, tra cui l'approvazione finale del tribunale. Supponendo la soddisfazione di queste condizioni di chiusura, si prevede che l'Accordo sarà completato il 24 gennaio 2024. Al 22 gennaio 2024, la Corte Superiore di Giustizia dell'Ontario (Lista Commerciale) ha concesso l'ordine finale in relazione alla fusione. La chiusura dell'Accordo è soggetta a determinate condizioni di chiusura abituali. Presupponendo la soddisfazione di queste condizioni di chiusura, il completamento dell'Accordo è previsto per il 24 gennaio 2024.

Trinity Advisors Corporation e TD Securities Inc. agiscono in qualità di consulenti finanziari e fornitori di fairness opinion per Calibre. Scotiabank e Raymond James Ltd. forniscono servizi di consulenza sul mercato dei capitali a Calibre, Cassels Brock & Blackwell LLP agisce come consulente legale canadese di Calibre e Dorsey & Whitney LLP e GreenbergTraurig LLP agiscono come consulenti legali statunitensi di Calibre. TD Securities Inc. ha agito come fornitore di fairness opinion per il Consiglio di Amministrazione di Calibre. Maxit Capital LP agisce come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per Marathon e Canaccord Genuity Corp. agisce come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per il Comitato speciale di amministratori indipendenti di Marathon. National Bank sta fornendo servizi di consulenza sul mercato dei capitali a Marathon. Mason Law e Norton Rose Fulbright Canada LLP sono i consulenti legali canadesi di Marathon e Norton Rose Fulbright US LLP è il consulente legale statunitense di Marathon. Computershare Trust Company of Canada ha agito come depositario di Calibre. Marathon Gold ha incaricato Laurel Hill Advisory Group di assisterla nella sollecitazione di deleghe. Marathon Gold ha accettato di pagare a Laurel Hill Advisory Group onorari fino a 110.000 CAD, oltre a ragionevoli spese vive. Computershare Investor Services Inc. ha agito come depositario per Marathon.

Calibre Mining Corp. (TSX:CXB) ha completato l'acquisizione della partecipazione residua dell'85,8% in Marathon Gold Corporation (TSX:MOZ) il 24 gennaio 2024.