Finanza CapitaLand Integrated Commercial Trust

Azioni

C38U

SG1M51904654

REIT commerciali

Mercato chiuso - Singapore S.E. Altri mercati azionari 11:14:33 09/07/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
1,99 ^SGD	0,00%		+1,02%	-3,40%

22/05	CapitaLand Integrated Commercial emette quasi 3 milioni di azioni come pagamento della commissione di gestione	MT
24/04	CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST : OCBC ancora positivo	ZM

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	9.074	13.977	13.482	13.536	13.715	13.402	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	12.433	22.519	21.294	22.873	23.052	22.838	22.950	23.052
P/E ratio	13 x	25,8 x	12,2 x	18,7 x	15,9 x	18,5 x	17,9 x	16,8 x
Rendimento	4,87%	4,02%	5,1%	5,19%	5,22%	5,48%	5,6%	6%
Capitalizzazione/Fatturato	11,5 x	18,8 x	10,3 x	9,39 x	8,79 x	8,6 x	8,43 x	8,15 x
Valore dell'impresa/Fatturato	15,8 x	30,2 x	16,3 x	15,9 x	14,8 x	14,7 x	14,4 x	14 x
Valore dell'impresa/EBITDA	24,6 x	49 x	24,6 x	23,8 x	22,4 x	21,7 x	21,4 x	20,6 x
Valore dell'impresa/FCF	32,3 x	64,5 x	29 x	25,5 x	24 x	19,1 x	19,7 x	18,8 x
FCF Yield	3,09%	1,55%	3,45%	3,92%	4,17%	5,22%	5,07%	5,32%
Price to Book	1,17 x	1,07 x	0,99 x	0,96 x	0,97 x	0,94 x	0,93 x	0,92 x
N. Titoli (in migliaia)	3.688.804	6.470.704	6.608.618	6.635.122	6.657.723	6.734.559	-	-
Prezzo di riferimento ²	2,460	2,160	2,040	2,040	2,060	1,990	1,990	1,990
Data di pubblicazione	21/01/20	20/01/21	27/01/22	31/01/23	05/02/24	-	-	-

¹SGD in Milioni²SGD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	786,7	745,2	1.305	1.442	1.560	1.559	1.589	1.644
EBITDA ¹	505,7	459,2	867,1	961,6	1.031	1.051	1.073	1.119
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	504	456,9	862,3	957,4	1.027	1.035	1.056	1.099
Margine operativo	64,06%	61,31%	66,07%	66,41%	65,8%	66,38%	66,46%	66,84%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	696,9	349,7	1.102	730	879,3	771,1	793,2	822,6
Risultato netto ¹	696,9	349,8	1.083	725,9	869,2	741,5	815,3	850,1
Margine netto	88,58%	46,94%	82,99%	50,35%	55,72%	47,57%	51,3%	51,7%
EPS ²	0,1890	0,0836	0,1668	0,1089	0,1294	0,1073	0,1112	0,1184
Free Cash Flow ¹	384,8	349	733,7	896,2	961,2	1.193	1.163	1.226
Margine FCF	48,91%	46,83%	56,22%	62,16%	61,62%	76,55%	73,15%	74,55%
FCF Conversion (EBITDA)	76,09%	75,99%	84,61%	93,2%	93,21%	113,5%	108,35%	109,57%
FCF Conversion (Risultato netto)	55,21%	99,76%	67,74%	123,46%	110,58%	160,91%	142,59%	144,19%
Dividendo/Azione ²	0,1197	0,0869	0,1040	0,1058	0,1075	0,1090	0,1114	0,1194
Data di pubblicazione	21/01/20	20/01/21	27/01/22	31/01/23	05/02/24	-	-	-

¹SGD in Milioni²SGD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Fatturato	645,7	-	-	659,4	687,6	754,1	774,8	785,2	768,9	768,9
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	521,2	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	430	217,3	217,3	432,3	459,9	497,5	508	518,5	508	508
Margine operativo	66,59%	-	-	65,56%	66,88%	65,97%	65,56%	66,04%	66,07%	66,07%
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	481,3	-	-
Risultato netto	-	-	-	-	-	-	387,8	475,5	-	-
Margine netto	-	-	-	-	-	-	50,06%	60,57%	-	-
EPS	-	-	-	-	-	-	0,0583	0,0712	-	-
Dividendo/Azione ²	0,0518	0,0300	0,0300	-	0,0522	-	0,0530	-	-	-
Data di pubblicazione	28/07/21	27/07/22	27/01/22	27/01/22	27/07/22	31/01/23	31/07/23	05/02/24	-	-

¹SGD in Milioni²SGD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	3.359	8.543	7.812	9.337	9.337	9.436	9.548	9.650
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	6,641 x	18,6 x	9,009 x	9,71 x	9,054 x	8,978 x	8,899 x	8,626 x
Free Cash Flow ¹	385	349	734	896	961	1.193	1.163	1.226
ROE (utile netto/patrimonio netto)	6,34%	3,36%	8,11%	5,23%	6,15%	5,02%	5,2%	5,49%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,15%	2,05%	4,8%	3,06%	3,52%	3,07%	3,16%	3,39%
Totale attività ¹	16.802	17.074	22.564	23.704	24.703	24.116	25.823	25.097
Attivo netto per azione ²	2,110	2,010	2,060	2,120	2,130	2,130	2,130	2,170
Cash Flow per azione ²	0,1400	0,0900	0,1300	0,1500	0,1600	0,1500	0,1400	0,1700
Capex ¹	127	45	93,8	127	119	93,5	76	53,1
Capex/Fatturo	16,11%	6,04%	7,19%	8,84%	7,6%	6%	4,78%	3,23%
Data di pubblicazione	21/01/20	20/01/21	27/01/22	31/01/23	05/02/24	-	-	-

¹SGD in Milioni²SGD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per CapitaLand Integrated Commercial Trust

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

1,99 SGD

Prezzo obiettivo medio

2,188 SGD

Differenza / Target Medio

+9,94%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Fatturato trimestrale - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altri REIT commerciali

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-3,40%	9,93 Mrd
REALTY INCOME CORPORATION	-7,42%	46,29 Mrd
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-7,98%	20,4 Mrd
SEGRO PLC	+3,20%	15,6 Mrd
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+12,13%	11,46 Mrd
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-2,39%	8,34 Mrd
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-15,51%	8,31 Mrd
KLÉPIERRE	+0,32%	7,94 Mrd
COVIVIO	-7,44%	5,41 Mrd
MERLIN PROPERTIES SOCIMI, S.A.	+4,57%	5,35 Mrd

Altri REIT commerciali